一直神秘的私募股權基金(PE)，近年來不僅走到前臺，而且成為各地政府競相爭奪的寵兒。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，能夠吸引PE的因素主要包括7個方面，分別為：有競爭力的稅負，優(yōu)秀的普通合伙人，合格的有限合伙人，專業(yè)的服務機構，豐富的投資機會，便捷的退出通道，以及地方的優(yōu)惠政策。

記者獲得的一份調(diào)查報告，就上述7個方面讓PE對香港、北京、上海、天津、深圳以及蘇州六個城市進行逐項打分。結果顯示，香港最受PE青睞，除在“豐富的投資機會”以及“地方優(yōu)惠政策”方面不足外，其余都是最好級。而內(nèi)地五城市中，天津得分最高，北京、深圳、上海、蘇州隨后。

天津的優(yōu)勢在于其起步較早占得先機；北京雖然相對低調(diào)但也收獲頗豐。上海雖然起步較晚，但上述調(diào)查報告顯示，上海在優(yōu)秀的普通合伙人、專業(yè)的服務機構、豐富的投資機會等方面具有獨特優(yōu)勢。如今，繼天津出臺政策吸引PE落戶之后，上海也正式加入爭建中國私募股權基金中心的行列。

上海：奮起直追

“事實上，截至2008年6月，在上海登記的這類企業(yè)(股權投資企業(yè))已達41家，只是因為沒有政策明確，多以投資中心等名稱注冊。”上海市浦東新區(qū)金融服務辦公室主任助理王鴻說。

8月14日，上海市金融辦、市工商局和市財稅局聯(lián)合發(fā)布了《關于本市股權投資企業(yè)工商登記等事項的通知》，對股權投資企業(yè)、股權投資管理企業(yè)進行規(guī)范的同時，還拋出了多項優(yōu)惠政策，以期吸引更多的PE落戶上海。

新政策對股權投資企業(yè)的設立門檻作出了明確規(guī)定：注冊資本應不低于1億元人民幣，出資方式限于貨幣形式；以股份有限公司形式設立的股權投資管理企業(yè)，注冊資本應不低于500萬元。

“私募股權基金的好處，大家都看在眼里。”王鴻說，它不僅有利于開拓企業(yè)直接融資投資，還能完善資金資產(chǎn)管理功能，為國內(nèi)富余資金提供投資選擇。在宏觀調(diào)控加強、一些企業(yè)資金緊張的大背景下，PE基金迅速崛起。事實上，PE早就是中國產(chǎn)權市場的重要一員，在2007年的上海產(chǎn)權交易市場上，PE投資額占到總成交額的12%。

“經(jīng)過兩個多月對多家私募基金的走訪來看，PE關心的問題主要集中在是否能降低運營成本、政府配套政策、是否便于募集資金等方面。”王鴻說。

“我們已經(jīng)錯失了2007年的大好發(fā)展時機，今年的機會不容錯過。”上海市金融辦的一位負責人表示。據(jù)了解，世界上著名的國際金融中心如紐約和倫敦都是私募股權基金聚集區(qū)域。

天津：占得先機

占得先機的天津已經(jīng)初具規(guī)模。截至2008年8月底，天津市股權、創(chuàng)業(yè)投資基金企業(yè)已達100余家。

9月4日，天津船舶產(chǎn)業(yè)投資基金獲國家批準設立，這是繼首只試點產(chǎn)業(yè)基金——渤海產(chǎn)業(yè)投資基金之后的天津第二只產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模200億元，可用直接融資方式購買大型船舶和特種船舶。2006年底，渤海產(chǎn)業(yè)基金在天津設立，這也是中國首只中資產(chǎn)業(yè)投資基金。

事實上，作為國務院批準的我國綜合配套改革試驗區(qū)，天津濱海新區(qū)與上海浦東新區(qū)在金融企業(yè)、金融業(yè)務、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上可先行先試。

天津早就有意建立中國私募股權基金中心。2008年5月，國家發(fā)改委發(fā)布了《關于在天津濱海新區(qū)先行先試股權投資基金有關改革問題的復函》，支持天津市加快發(fā)展股權投資基金。

中國股權投資基金業(yè)的首個自律組織——天津股權投資基金協(xié)會于去年成立，其主要職能包括制定自律規(guī)則，監(jiān)督檢查會員行為，制止行業(yè)不當競爭，開展投資者教育等。

2007年底，天津濱海新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金設立，這是當時國內(nèi)規(guī)模最大的政府創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金。其20億元的規(guī)模將采取“母基金”的方式運作，重點吸引國內(nèi)外投資業(yè)績突出、管理經(jīng)驗成熟的創(chuàng)業(yè)投資機構進入濱海新區(qū)，力爭帶動直接投資500億元。

不僅如此，天津還積極搭臺，兩度召開中國企業(yè)國際融資洽談會，為境內(nèi)外500家基金和投資機構、1600余家企業(yè)搭建直接融資平臺。

北京：不緊不慢

有意于建立中國PE中心的，不僅是津滬。

6月20日，北京繼天津之后，也成立股權投資基金協(xié)會。此外，北京市還發(fā)布了《關于促進首都金融業(yè)發(fā)展的意見》，有關部門指出，北京將持續(xù)強化投融資市場體系建設。

北京市也明確表示，將探索創(chuàng)新政府資金使用模式，同時統(tǒng)籌考慮地方社保基金、企業(yè)年金，引入市場化的資產(chǎn)管理模式和運作機制，采取設立股權投資引導基金的方式，引導國內(nèi)外各類機構投資者，在京設立股權投資機構，促進股權投資基金產(chǎn)業(yè)的發(fā)育成長。

新橋國際投資集團董事總經(jīng)理單偉建認為，真正的PE中心應該是，實際掌握資金的地區(qū)。因為PE業(yè)務跟資本市場、銀行的關系緊密，因此在北京和上海兩個傳統(tǒng)金融中心聚集大量“PE基金”的可能性比較大。

統(tǒng)計顯示，2007年度風險投資金額中，北京排名第一，約為10.9億美元；上海以8.9億美元居第二；廣東深圳和江蘇蘇州分別以3.9億美元和1.9億美元緊隨其后。

記者獲得的一份資料顯示，國內(nèi)較為活躍的軟銀、今日資本、中信資本等10家PE基金普通合伙人，其中5家總部設立在北京，另外5家則設立在上海。