我們國家的金融市場為什么這么不好、效率這么低、壞賬這么高、賺的錢很少又不斷的出問題？我覺得這個跟所有權有關系，應該讓民間來辦銀行，這個沒有什么可怕的，美國7000多家銀行沒有一家是政府辦的，全都是民間辦的。

著名經濟學家茅于軾

大陸連續3年來的中央“一號文件”立誓要把農村金融改革帶入深水區。3月5日，溫家寶總理在政府工作報告中，再度強調要深化農村金融改革，并把它定為今年金融改革的6項任務之一。而在去年末，銀監會更是出臺了“放寬農村地區銀行業金融機構的準入政策”，首次正式把農村銀行業引入競爭。僅僅過了3個月，由民間資本參與的村鎮銀行嶄露頭角。

3月1日，以小額貸款為主營業務的中國首家村鎮銀行在大陸西部縣城四川儀隴誕生,這在大陸農村金融史上是一個重大突破，農村金融也終于走出了由農村信用社“一農”扛“三農”的局面。

為此，就這些問題專訪了著名經濟學家茅于軾。由于多年來一直從事著小額信貸的研究和實際操作，茅于軾被人稱之為“中國小額信貸之父”。

農村金融業應該完全開放

鳳凰周刊：在銀監會發布“放寬農村地區銀行業金融機構準入政策”只有3個月，首批試點的村鎮銀行就正式進入實施階段，這是否意味著民間資本開始進入了正規渠道？你認為它對中國目前的金融格局會產生哪些影響？

茅于軾：這次新注冊的村鎮銀行大大降低了門檻，使得在農村辦金融的資本要求變得很低，這個跟過去相比是往前邁進了一大步。但它要求大銀行做大股東，又沒有沒有完全解決問題。我們知道國有銀行毛病非常多，讓他們做大股東老毛病又帶進來了，所以沒有徹底解決問題。要徹底解決問題，政府就應該許可民間來辦銀行。我們國家的金融市場為什么這么不好、效率這么低、壞賬這么高、賺的錢很少又不斷的出問題？我覺得這個跟所有權有關系，應該讓民間來辦銀行，這個沒有什么可怕的，美國7000多家銀行沒有一家是政府辦的，全都是民間辦的。我們改革金融業是比較失敗的，別的行業就算是最糟糕的行業的改革都比金融業好，越是放得開越是做得好，當然各個行業有各自不同特點。但有些行業其實是沒有必要壟斷的，像金融業就完全沒有必要壟斷，它不是個壟斷行業，全世界的金融業都是充分競爭的，大的很大的，小的很小，這個比較健康。我們現在還遠遠做不到這一點，所以金融業的改革還有很長的路要走。

農村的金融業是一個最容易突破的口子，現在全世界解決農村金融問題的經驗也有很多，所以中國可以借鑒世界各國的經驗在農村突破金融業的壟斷。

吸收存款目前風險較大

鳳凰周刊：現在試點的村鎮銀行似乎還有很多限制，比如境內商業銀行發起人持有股份不得低于20％，而單一股東參股比例則不能超過10％，這些規定是否會妨礙村鎮銀行的發展？下一步有沒有放寬的可能？

茅于軾：當然。國有銀行占據20％的股份，它是最大的股東，其他最多的也就是10％，所以抉擇權就不在你手里，你有的只不過是出錢權，但沒有用錢權，這個就是矛盾所在。

小額信貸的模式說明了一個事實，這種方式是可以運作的，而且前景也應該是很好的。問題是得讓民間資本進來，而且能夠自己運作。現在看起來政府正在一步步地往前走，下一步也許這種模式會逐漸推廣，再往下一步就是不再讓國有銀行來控股，而由自己控股。

但目前有一個情況我覺得是個問題，以前的小額信貸都是“只貸不存”的，現在的村鎮銀行也開展了存款業務了，這個比較危險。存款業務應該非常小心，我不贊成一開始就讓它吸收存款。

本來2006年的規定也是“只貸不存”的，后來尤努斯（孟加拉國農村銀行創始人，2006年度諾貝爾和平獎獲得者）來了以后，強調小額貸款必須有貸有存，就有了變化。但我仍然堅持在中國吸收存款必須慎重，因為這個風險比較大。

鳳凰周刊：如果只貸不存的話，資金從何而來，又怎樣保證可持續性發展呢？

茅于軾：只貸不存是有問題的，所以尤努斯倡導有貸有存。但這需要一個發展過程，一開始就吸收存款是有風險的，開始的時候應該用你自己的錢去貸給別人，等你做了幾年以后有了成效了，別人也覺得你是可靠的，你可以吸收存款，但也只能少量吸收，再過幾年證明你的信用沒問題，才可以大量吸收，這需要一個漸進的過程。因為信用的東西說是沒用的，你得做出來給人看，做得好別人才能相信你。