5月28日，農行公布的2007年年報顯示：截至2007年底，農行的各項貸款余額為34801.05億元，按照五級分類，不良貸款占比為23.5%，農行的不良貸款依然高達8179.73億元。

以此推算，即使不計入非信貸資產損失，如果將其所有者權益、撥備、利潤全部拿來沖銷不良貸款，資金缺口依然高達6600多億元。

　　這個沉甸甸的數據大致勾畫了農行股改成本的缺口。

　　不良貸款為何反彈

　　截至2007年末，農行資產總額60501.27億元，比上年增加6864.99億元，增幅12.80%；各項存款余額52833.14億元,比上年增加5280.02億元，增幅11.10%。

　　在資產負債快速增長的同時，年報顯示，農行2007年新增貸款3302.56億元，約相當于當年全國貸款增加額的10%。

　　但不容樂觀的是，按照五級分類，農行的不良貸款不降反升。2007年，農行不良貸款余額較2006年底上升0.07%，為8179.73億元，比上年增加826.86億元。

　　對此，農行相關人士告訴記者，不良貸款增加的原因主要是為股改作準備，根據審慎原則對以前年度貸款進行了全面清理，采用了更為嚴格的貸款質量認定標準，以期更準確地反映貸款風險狀況。由此，原來“隱形”的不良貸款被更清晰地曝光。

　　在對不良采取更嚴格的認定標準同時，去年，農行綜合運用各種清收手段，加大了不良資產清收處置力度。

　　數據顯示，去年農行清收不良貸款本息573.97億元，處置不良貸款79.95億元，其中重組盤活不良貸款8.68億元，核銷呆賬32.42億元，轉入抵債資產38.85億元；清收非信貸不良資產17.18億元，特殊資產的處置也取得進展。

　　去年全年，農行處置抵債資產100.33億元。其中，處置脫鉤不徹底的自辦實體1651戶，處置應脫未脫自辦實體103戶。長期股權投資比年初減少20.98億元。

　　撥備覆蓋缺口

　　與巨額的不良貸款相比，農行的貸款損失撥備相差頗為懸殊。

　　年報附表顯示，截至2007年底，農行的減值損失準備僅為493.82億元，僅較上年度增加118.7億元。迄今，農行依然沒有披露五級分類中各項貸款的占比，也就無法確知應該計提的損失準備數額。

　　另根據農行年報披露，至2007年底，所有者權益合計為886.28億元，稅后凈利潤為118.72億元。依此計算，即使將所有者權益、損失準備、利潤全部拿來沖銷不良貸款，缺口仍高達約6682億元。

　　對于這部分缺口如何解決，國家到底會拿出多少資金支持。農行相關人士認為：“這已經超出了農行研究的范圍，只能由國家決定。”

　　此前有消息稱，中央匯金可能拿出400億美元注資農行，但匯金方面至今未有確認。

　　股改提速

　　一周前，原工行股改辦負責人潘功勝首次以農行副行長身份亮相北大，就大型商業銀行股改問題闡釋了個人看法。

　　會上，潘功勝指出：“農行是中國政府最后一塊心病。”他認為，迄今為止對于國有銀行的改革可以說成效顯著，但不能說已經成功，“如果農行改制上市成功，才能給國有銀行改革畫上一個比較完美的句號。”

　　談到今后的定位時，他認為未來的農行依然是一個橫跨農村與城市、以“支持三農為己任的銀行”。

　　但現在，支持三農與商業化運作之間顯然很難平衡。潘功勝認為：“這是一個不斷需要思考的問題……堅持支持三農也許正是農行未來的優勢。”

　　他說，農行的營業網點覆蓋面廣，而其它一些銀行卻在上輪機構撤并中出現了“某些地區的空心化”現象，現在大型城市制造業成本上升，不少制造企業開始外遷到縣域，這對于農行來說是一種機遇。