上周滬深兩市保持震蕩調(diào)整格局,大智慧Topview數(shù)據(jù)顯示,伴隨滬深兩市的繼續(xù)下跌調(diào)整,基金恐慌拋售氣氛再次出現(xiàn),QFII席位資金凈流入、凈流出頻繁劇烈波動,保險資金微幅凈流入。統(tǒng)計顯示,10月17日至23日間5個交易日大盤機(jī)構(gòu)資金累計凈流出30億元,機(jī)構(gòu)持倉減少0.156%,至17.127%。其中21日資金凈流入23.2億元,但22日、23日機(jī)構(gòu)資金接連大幅拋售41.4億元,同時上周五(24日)大盤機(jī)構(gòu)持倉再次下降0.082%,機(jī)構(gòu)資金繼續(xù)凈流出。機(jī)構(gòu)投資者對A股市場非常謹(jǐn)慎。

基金做空藍(lán)籌

在統(tǒng)計期內(nèi)的5個交易日參與交易的57家基金多空席位分歧相當(dāng)明顯,除21日資金凈流入22.3億元外,其余4個交易日合計凈流出39.8億元,資金整體凈流出17.5億元,成交414.8億元,較前一統(tǒng)計期(10月9日至15日)減少61.3億元。此外,從多空主力席位出現(xiàn)在TOP10中的交易個股來看,以中國平安(601318)、保利地產(chǎn)(600048)、中信證券(600030)、金地集團(tuán)(600383)為代表的眾多藍(lán)籌在被多頭基金建倉的同時,空頭拋售壓力同樣明顯,僅北京銀行(601169)、中國人壽(601628)處相對明顯的凈買入狀態(tài),而中國中鐵(601390)、中國鐵建(601186)在上半周遭遇大幅拋售后上周四(23日)基金開始凈買入。

上周基金的交易,除上周二的22億元買入和上周三、周四基金的17.91億元和12.99億元賣出外。其他交易日基金的成交都比較低迷,僅16日成交達(dá)101億元,而17日和20日的成交只有60億元左右。從一周基金交易來看,基金的流出市場的資金8.78億元。說明近期基金的成交意愿很低,大部分還是觀望的態(tài)度。

QFII仍在逃跑險資首現(xiàn)資金凈流入

與基金大幅做空藍(lán)籌股相應(yīng)的是,前一統(tǒng)計期QFII云集的中金淮海中路營業(yè)部、申萬上海新昌路營業(yè)部資金總體凈流出。統(tǒng)計顯示,前者資金5個交易日合計成交18.4億元,資金凈流出1.8億元；后者資金凈流出0.7億元,累計成交4.5億元。同樣觀察兩大席位交易個股記錄,其主要資金仍集中在了中國平安(601318)等金融股上,但工商銀行(601398)、交通銀行(601328)也有參與跡象,并凈買入天地科技(600582)1486萬元。

不過,保險資金的T類席位10月17日至23日間機(jī)構(gòu)資金是小幅凈流入的,該席位累計成交17.2億元,資金凈買入0.48億元,金融股依舊是其關(guān)注的對象,值得注意的是,該席位在8月中旬以來在5個交易日的統(tǒng)計周期中,首次出現(xiàn)資金凈流入。據(jù)最新大智慧Topview統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,在“單邊印花稅下調(diào)”行情的前后過程中,保險資金從42億元的建倉到107億元的逢高出逃,再到目前1.48億元資金凈流入,保險資金似乎一直先行市場一步。而這1.48億元的資金凈流入能否帶來保險資金第二波抄底行情呢?

機(jī)構(gòu)資金的金融股分歧

觀察主流板塊資金流向,21日、22日、23日煤炭股以累計資金凈流入9.4億元結(jié)束了國慶節(jié)后機(jī)構(gòu)資金全是凈流出的局面,顯然,股價經(jīng)過連續(xù)超跌后部分基金對其未來價值有了進(jìn)一步認(rèn)可,而中石化、中石油兩大石油化工龍頭期間資金出現(xiàn)顯著凈流出,合計14.2億元,復(fù)雜的國際能源環(huán)境讓機(jī)構(gòu)投資者謹(jǐn)慎心理明顯提升。此外,機(jī)構(gòu)資金在金融股上紛爭繼續(xù)演繹,5個交易日資金總體凈流入15.6億元,而深受政策救市利好的地產(chǎn)股個股機(jī)構(gòu)資金同樣保持凈流入,合計4.2億元,電力、鋼鐵兩大權(quán)重板塊資金則分別微幅凈流入0.7億元、2.0億元。

為什么銀行股在近期屢次成為砸盤的元兇?從大智慧Topview數(shù)據(jù)來看,機(jī)構(gòu)在近期整體都是以增倉為主。在機(jī)構(gòu)的支撐下,銀行股為何仍是如此“腿軟”,大盤一震邊趴下。機(jī)構(gòu)從9月19日開始出現(xiàn)了,大幅增倉銀行股的現(xiàn)象,增倉幅度達(dá)0.7%流入資金更是達(dá)79.02億元。直到10月6日為止,機(jī)構(gòu)才停止增倉,而此期間正是大盤的“印花稅”反彈行情。不過反彈到頂后,機(jī)構(gòu)資金開始從10月6日便在陸續(xù)退出銀行股,并且持續(xù)了一周的時間,流資金額達(dá)15.12億元。在之后的兩次小幅反彈中,也看見了機(jī)構(gòu)增倉銀行股的跡象,不過就如同反彈一樣,機(jī)構(gòu)只是短暫的增倉后便賣出。機(jī)構(gòu)在10月21日大幅增倉了銀行板塊,但是10月22日機(jī)構(gòu)突然賣出。而銀行股也開始走弱,銀行股的每次走弱機(jī)構(gòu)都會集體賣出。似乎機(jī)構(gòu)在操控銀行股一般,要反彈時增倉銀行股,反彈結(jié)束前迅速離開。