中證指數(shù)有限公司和銳聯(lián)資產(chǎn)管理有限公司(Research Affiliates)日前在上海簽署諒解備忘錄，中證指數(shù)公司將作為銳聯(lián)在內(nèi)地和香港地區(qū)的獨(dú)家合作伙伴，合作推廣RAFI基本面指數(shù)方法，開發(fā)基本面指數(shù)。雙方首個(gè)合作開發(fā)的指數(shù)計(jì)劃于明年年初對外發(fā)布，目前已有基金公司等機(jī)構(gòu)用戶準(zhǔn)備推出相關(guān)指數(shù)化投資產(chǎn)品。

    與傳統(tǒng)市值加權(quán)計(jì)算的指數(shù)不同，基本面指數(shù)以股票公司的凈資產(chǎn)、現(xiàn)金流等基本面財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本股的選樣和指數(shù)加權(quán)計(jì)算，從而打破了樣本股價(jià)格與其權(quán)重之間的聯(lián)系，使得基本面優(yōu)越、經(jīng)濟(jì)規(guī)模大的股票獲得較高的權(quán)重，在一定程度上減少了高估股票在組合中權(quán)重過高的現(xiàn)象。

    作為一種獨(dú)特的投資策略型指數(shù)，基本面指數(shù)在國際上自問世以來，迅速受到了眾多養(yǎng)老基金、共同基金等機(jī)構(gòu)投資者的歡迎，并獲得了2005年威廉夏普最佳指數(shù)研究獎(jiǎng)。截至目前，全球基于基本面指數(shù)的ETF和指數(shù)基金已分別達(dá)30多只和20多只。    

    中證指數(shù)公司致力于構(gòu)建完善的指數(shù)體系，為投資者提供標(biāo)尺指數(shù)和投資基準(zhǔn)，促進(jìn)金融創(chuàng)新，已成為中國內(nèi)地最主要的專業(yè)指數(shù)提供商。銳聯(lián)資產(chǎn)管理公司總部位于美國加州，專精于以數(shù)量化模型投資方式來對投資組合進(jìn)行創(chuàng)新優(yōu)化管理，是基本面指數(shù)(RAFI)投資方法的發(fā)明人并擁有該指數(shù)的知識產(chǎn)權(quán)和商標(biāo)權(quán)。

    中證指數(shù)有限公司人士表示，雙方的合作，將填補(bǔ)內(nèi)地市場基本面指數(shù)的空缺，豐富指數(shù)化投資產(chǎn)品的選擇，也將為資產(chǎn)組合管理提供新的工具和思路。

  （來源：中國證券報(bào) 周松林）