每朵花都有自己的春天。小型證券公司也不例外。

在日漸繁榮的證券市場(chǎng)里，大型證券公司根深、葉茂,獲取養(yǎng)分足、享受陽(yáng)光多，而小型證券公司身矮、體輕，獲取補(bǔ)給少，對(duì)雷雨陰云天氣的免疫力比較差。但在剛剛結(jié)束的2008年，無(wú)論市場(chǎng)風(fēng)云如何變幻，小型證券公司都頑強(qiáng)進(jìn)取、不屈不撓，表現(xiàn)出敢為人先的風(fēng)采。

“大眼界大動(dòng)作”

中原證券涉足期貨

小券商也有大理想。今年以來(lái)，中原證券不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，以便在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)獲優(yōu)勢(shì)地位。

2008年1月28日，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)豫糧期貨經(jīng)紀(jì)有限公司變更注冊(cè)資本和股權(quán)的批復(fù)》，中原證券收購(gòu)豫糧期貨經(jīng)紀(jì)有限公司獲得正式核準(zhǔn)；“豫糧期貨經(jīng)紀(jì)有限公司”稍后正式更名為“中原期貨有限公司”。此外，公司還作為主承銷商與宇通客車簽訂了發(fā)行企業(yè)債券的協(xié)議，計(jì)劃發(fā)行額度5億元，實(shí)現(xiàn)了公司企業(yè)債券主承銷項(xiàng)目零的突破。

目前，中原證券已形成了包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、證券投資、固定收益、資產(chǎn)管理等在內(nèi)的系統(tǒng)化業(yè)務(wù)發(fā)展格局。公司相繼完成了雙匯集團(tuán)等上市公司的股改保薦項(xiàng)目和瑞貝卡的上市再融資項(xiàng)目，并為省建投的并購(gòu)項(xiàng)目以及神火集團(tuán)、風(fēng)神股份等省內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供了財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

2008年公司投行業(yè)務(wù)又有了突破性的進(jìn)展，許昌遠(yuǎn)東傳動(dòng)軸、鄭州威科姆兩家上市首發(fā)項(xiàng)目已上報(bào)證監(jiān)會(huì)并被正式受理；河南省內(nèi)另外一家大型國(guó)有企業(yè)和省外一家高科技企業(yè)的上市承銷保薦工作也在順利推進(jìn)。

中原證券的志向遠(yuǎn)未止于此。它還準(zhǔn)備積極向證券監(jiān)管部門爭(zhēng)取各項(xiàng)業(yè)務(wù)資格，包括國(guó)債主承銷商資格、B股業(yè)務(wù)資格、同業(yè)拆借資格、三板市場(chǎng)資格、期貨中間業(yè)務(wù)資格等，并認(rèn)真做好融資融券的準(zhǔn)備工作，為今后擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)范圍創(chuàng)造條件；準(zhǔn)備逐步推進(jìn)公司上檔升級(jí)，盡快躋身A類券商的行列；準(zhǔn)備積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對(duì)外合作，不斷提高公司經(jīng)營(yíng)管理水平等。

丑小鴨變白天鵝，是所有小券商的夢(mèng)想。而夢(mèng)想變成現(xiàn)實(shí)，有時(shí)候并不那么遙遠(yuǎn)。

“站上巨人肩膀”

方正證券聯(lián)姻瑞士信貸

好風(fēng)憑借力，送我上青云。如果自身努力并不能換回更高、更快、更強(qiáng)，那么，站在巨人的肩膀上或許能收到同樣的效果。

2008年6月13日，暫停三年的外資投行參股國(guó)內(nèi)證券公司重新開(kāi)閘，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)方正證券與瑞士信貸共同出資設(shè)立一家外資參股證券公司——瑞信方正證券有限責(zé)任公司。據(jù)了解，瑞信方正注冊(cè)資本8億元，其中方正證券出資53360萬(wàn)元，占66.7%，瑞士信貸出資26640萬(wàn)元，占33.3%。瑞信方正可以經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：股票(包括人民幣普通股、外資股)和債券(包括政府債券、公司債券)的承銷與保薦；外資股的經(jīng)紀(jì)；債券(包括政府債券、公司債券)的經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)。雷杰擔(dān)任瑞信方正證券有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)、何其聰擔(dān)任監(jiān)事會(huì)主席、葛甘牛擔(dān)任總經(jīng)理。

毫無(wú)疑問(wèn)，本土小券商聯(lián)手外資機(jī)構(gòu)的背后有著深層原因。一方面，券商綜合治理結(jié)束和A股市場(chǎng)走牛使券商盈利能力得到恢復(fù)，身價(jià)倍增。但相對(duì)大券商而言，小券商的業(yè)務(wù)實(shí)力、資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力都比較弱，合資公司更容易為外資股東所掌控，小券商的參股成本也較低。另一方面，小券商聯(lián)手外資機(jī)構(gòu)的愿望比較強(qiáng)烈。這些小券商大多是地方性券商，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位，非常希望通過(guò)合資提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。

但愿這些小券商能在與巨人同行的過(guò)程中學(xué)有所成，而不僅僅是外資進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)的一件道具。