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2011年06月08日08:55 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

銀監(jiān)會近日印發(fā)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》。通知中對單戶授信在500萬以下的小企業(yè)貸款加大了支持力度。

銀監(jiān)會規(guī)定，優(yōu)先支持銀行發(fā)行專項用于小企業(yè)貸款的金融債，其發(fā)行金融債所對應(yīng)的單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款可不納入存貸比考核范圍；允許將單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理。

市場分析人士指出，銀監(jiān)會的規(guī)定將鼓勵銀行向小企業(yè)貸款，商業(yè)銀行自發(fā)支持小企業(yè)動力增強。此外，通知的出臺緩解了銀行資本金和日均存貸比考核壓力，有利于進(jìn)一步提高商業(yè)銀行的息差，對中小商業(yè)銀行帶來實質(zhì)性利好。

融資難未改觀

入夏以來，江蘇、浙江、廣東、福建的小企業(yè)迎來了一場寒冬。

一方面，央行數(shù)次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致銀行錢袋收緊；另一方面，小企業(yè)貸款困難，資金鏈緊張。在央行緊縮銀根和勞動力成本提高、歐美市場萎縮等因素擠壓下，以出口為主的小企業(yè)處境艱難。

雖然倒閉潮沒有得到權(quán)威部門的證實，但根據(jù)工信部此前發(fā)布的“2011年中國工業(yè)經(jīng)濟運行春季報告”指出，從今年前4個月情況看，我國資金環(huán)境總體偏緊，中小企業(yè)融資難更加突出。

報告認(rèn)為，央行貨幣政策在有效抑制流動性過剩的同時，也加大了企業(yè)資金壓力，小企業(yè)獲取銀行貸款難度加大。今年央行兩次加息推動企業(yè)融資成本不斷上升，目前小企業(yè)獲取銀行貸款的綜合成本上升幅度至少在13%以上。

不過，對于小企業(yè)融資難的情況，民生銀行有關(guān)人士表示，這需要辯證地看。過去貨幣政策環(huán)境是偏松的，2009年和2010年兩年17萬億的天量信貸投放，在滿足項目投資需求的同時，也惠及了諸多小企業(yè)的資金需求。但今年的信貸持續(xù)收緊，必然導(dǎo)致一些小企業(yè)的資金需求無法得到滿足。

“經(jīng)濟仍處于調(diào)整周期中，我們建議廣大中小企業(yè)的戰(zhàn)略選擇是收縮和抱團(tuán)取暖，而不是高負(fù)債率地擴張。很多小企業(yè)倒閉的原因在于背負(fù)了巨額的債務(wù)。”該人士指出。

貸款沖動隱現(xiàn)

為了破解小企業(yè)融資難的局面，一直以來監(jiān)管機構(gòu)可謂不遺余力。2009年和2010年銀監(jiān)會均提出了小企業(yè)貸款的增速和余額“兩個不低于”的目標(biāo)，但是商業(yè)銀行在支持小企業(yè)信貸上確實有苦衷。

此前就有商業(yè)銀行人士向中國證券報記者抱怨，在日均存貸比考核的壓力下，不得不延緩向中小企業(yè)客戶轉(zhuǎn)型的發(fā)展戰(zhàn)略。

國金證券分析師陳建剛指出，由于小企業(yè)自身資金嚴(yán)重不足，所以小企業(yè)貸款一經(jīng)發(fā)放，便會立即轉(zhuǎn)出銀行戶頭。貸款無法轉(zhuǎn)為存款，小企業(yè)貸款自身的存貸比就會比較高，形成銀行吸存壓力。而商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應(yīng)的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力。

此外，商業(yè)銀行一直忌憚的資本金壓力，也在新規(guī)中有所緩解。陳建剛認(rèn)為，小企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重降低，緩解了資本金壓力。目前我國商業(yè)銀行對于普通公司類貸款的一般風(fēng)險權(quán)重計量為100%，對個人住房按揭貸款的一般風(fēng)險權(quán)重計量為50%，計算資本充足率時小企業(yè)貸款視同零售貸款處理將降低小企業(yè)貸款的風(fēng)險權(quán)重。

數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)小企業(yè)貸款余額7.5萬億元，金融機構(gòu)本外幣信貸余額50.92萬億，小企業(yè)貸款占比為14.72%。

陳建剛指出，假設(shè)上市銀行小企業(yè)貸款占比與銀行業(yè)金融機構(gòu)大體一致，我們測算小企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重下調(diào)將促使2011年上市銀行資本充足率有所上升。

而作為此次針對小企業(yè)金融服務(wù)全面提升的核心內(nèi)容，通知中對于涉及小企業(yè)貸款的相關(guān)監(jiān)管要求進(jìn)行了全面優(yōu)化。通知要求，對于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持其發(fā)行專項用于小企業(yè)貸款的金融債，同時嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向。

市場分析人士指出，在破除了存貸比和資本金兩大約束之后，商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的意愿將變得更為強烈，未來商業(yè)銀行小企業(yè)貸款投放將會提速。

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