官方微博 首頁 > 經濟發展 > 金融證券 > 基金

2012年08月15日16:11 | 中國發展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

經歷了2011年業績“滑鐵盧”之后，2012年以來中小盤基金業績出現兩極分化。截至2012年8月13日，既有業績在主動投資偏股基金前3%的中小盤基金，又有業績處于后6%的，最大業績差距已接近20個百分點。

天相統計顯示，今年以來有3只中小盤基金業績表現優異，截至8月13日的業績超過10%。目前業績表現最好的是諾德中小盤，今年以來凈值上漲了14.58%，在全部500多只主動投資偏股基金中處在第15名，在前3%的位置。

國富小盤和上投中小盤的業績略低于諾德中小盤，今年以來凈值分別上漲了13.67%和11.78%，也都處在主動投資偏股基金業績前6%的位置。

而在2011年，中小盤基金業績表現普遍不佳，20多只中小盤基金無一進入主動投資偏股基金業績前20%，僅2只產品業績略好于行業平均水平，大批產品處在業績后20%的位置，主要原因在于2011年股市大中小盤股風格表現差異巨大，中小盤股全年跌幅整體明顯大于大盤藍籌股，拖累了中小盤基金的投資業績。

據悉，諾德中小盤、國富小盤和上投中小盤3只基金業績領先具體原因各有不同。具體來看，諾德中小盤主要得益于白酒股，特別是二線白酒股的優異表現，該基金今年中期前兩大重倉股分別為酒鬼酒和沱牌舍得；國富小盤則是依靠建筑、機械、公用事業和商業方面的一些暴漲重倉股，特別是今年以來暴漲接近90%的亞廈股份；上投中小盤在建筑、醫藥等行業的重倉股今年以來表現優異，除了亞廈股份之外，該基金重倉的東方園林和廣田股份2只建筑股也分別有45%和27%的上漲。

然而，今年以來仍有部分中小盤基金業績表現不佳，4只中小盤基金今年以來凈值下跌4%左右，明顯低于行業平均的正收益2.46%。工銀中小盤、中銀中小盤、諾安中小盤和泰信中小盤今年以來截至8月13日的凈值分別下跌4.34%、4.29%、3.89%和3.79%，在全部主動投資偏股基金業績的后6%~8%之間。

業內專家分析，中小盤基金業績分化明顯和今年以來股市行情特征有關。今年以來大盤股的整體股價表現和中小盤股整體股票表現基本相同，行業表現差異取代了2011年的大中小盤股的風格表現差異，使得同樣投資在中小盤股的基金業績差異明顯，因此投資者要對中小盤基金區別對待，選擇行業分布較好的中小盤基金進行投資。

返回頂部文章來源： 東方網