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證監會十大工作重點出爐 市場或迎“活水”
關鍵詞： 證監會 市場操縱 資本市場 國債期貨 退市制度 公募基金 證券公司 市場監管
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在2013年全國證券期貨監管工作會議上，證監會提出十項重點工作，除加快發展多層次資本市場、深化發行和退市制度改革等關乎市場建設的工作外，證監會還表示將協助和配合全國基本養老保險基金、住房公積金委托專業機構進行投資管理，實現保值增值。并將繼續擴大QFII、RQFII投資額度，增加投資便利性。同時，引導個人投資者委托專業機構理財，進一步改善資本市場稅費環境。業內人士預計，隨著十項重點工作的推進，今年資本市場有望迎來資金活水。
發展多層次資本市場
在證監會提出的2013年十項重點工作中，排在首位的是加快發展多層次資本市場。事實上，2012年多層次資本市場的建設已經取得進展：經國務院批準設立“新三板”，正式啟動擴大非上市公眾公司股份轉讓試點，去年新增掛牌企業98家。此外，制定并發布非上市公眾公司監督管理辦法，形成相應的系統制度規則。引導區域性股權交易市場規范發展，鼓勵證券公司探索建立柜臺交易市場。
在此基礎上，證監會擬在今年繼續擴大“新三板”試點范圍。完成各類交易場所的清理整頓工作，繼續引導區域性股權交易市場規范發展，鼓勵證券公司探索建立柜臺交易市場。
除場外市場外，繼續推動債券市場制度規則統一，深化債券市場互聯互通。落實跨市場執法安排，加大對債券違法行為的懲戒力度。完善公司信用類債券制度規則，積極推動品種創新，有序擴大中小企業私募債券試點。探索完善債券評級和債券增信機制。
進一步深化發行和退市制度改革，被列在十項重點工作中第二位。除在2012年已針對發行和退市制度改革出臺多項政策外，證監會目前正開展對首發在審公司財務專項檢查工作。在退市制度改革下，2013年有望實現退市常態化。
在制度建設方面，值得期待的還包括證監會將鼓勵包括機構投資者在內的各類股東參與公司治理，推動上市公司提升治理水平。完善上市公司市場化并購重組審核制度，豐富并購重組方式方法。
期貨市場方面，貫徹落實新修訂的《期貨交易管理條例》，修改和制定相關配套規章制度；做好國債期貨上市準備工作；推動開放性的原油期貨市場建設；積極推動鐵礦石、動力煤等大宗商品期貨品種創新的研究；做好碳排放權交易試點市場的調研與引導；探索發展利率類、匯率類金融衍生品。
推進各類機構發展
十項重點工作中，還包括推進各類機構發展。證監會提出，將以股權投資基金和投資管理公司為重點，加快培育機構投資者。允許符合條件的證券公司、保險公司、私募基金等各類財富管理機構從事公募基金業務，鼓勵公募財富管理機構開發更多符合市場需求的產品。
對于長期資金投資，則明確提出積極推動境外養老金、慈善基金、主權基金等長期資金投資境內市場，協助和配合全國基本養老保險基金、住房公積金委托專業機構進行投資管理，實現保值增值。
2013年，證監會將繼續積極穩妥地推進對外開放。進一步完善合格境內機構投資者（QDII）制度安排，繼續擴大QFII、RQFII的投資額度，增加投資便利性。繼續支持跨境ETF產品和跨境債券市場發展。推進期貨公司境外期貨經紀業務試點。繼續支持境內企業境外上市，支持符合條件的證券期貨經營機構“走出去”。繼續做好雙邊、多邊對話與談判工作。
除引入長期投資者外，繼續引導各類中介機構規范發展亦是2013年工作重點。在2012年為券商、基金等行業全面松綁后，證監會提出將強化證券公司基礎功能，支持開展資產管理等業務。加快發展各類專業的證券經營機構。繼續完善期貨公司資產管理、投資咨詢業務試點。抓緊做好新基金法實施的各項準備工作。進一步加強對證券投資咨詢、資信評級機構、會計師事務所、律師事務所和評估機構等中介服務機構的服務和監管。
完善投資者保護機制
在證券期貨監管工作會議上，證監會還多次提及將打擊各類違規行為，切實改進市場監管和執法。將進一步完善查審分離制度。推出加強證券期貨市場執法的配套措施，嚴查嚴辦欺詐發行、虛假披露、內幕交易、市場操縱等違法違規行為，增強執法工作的公信力。針對發行改革，將堅決打擊粉飾業績、包裝上市、虛假披露等行為，依法嚴懲虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏以及幫助發行人過度包裝、合謀造假等違法違規行為。
在維護好市場環境的前提下，證監會還將拓展投資者教育工作的深度和廣度，建立與投資者的良性互動機制，完善市場化的投資者保護機制。支持財富管理機構提供更為多樣化的產品，滿足投資者特別是個人投資者多元化、差異化的需求，引導個人投資者委托專業機構理財。進一步改善資本市場稅費環境。
進一步營造有利于資本市場創新發展的政策環境。證監會將重點推動《證券法》的修訂、《期貨法》的制定和《上市公司監督管理條例》的出臺。推動關于市場操縱、上市公司破產清算等司法解釋制定工作。推動形成與資本市場執法實際需要相適應的司法制度安排。適時發布實施上市公司員工持股計劃管理暫行辦法。繼續完善科技成果入股的制度安排。進一步營造民間投資進入直接金融服務領域、開展公平競爭的市場環境。制定資本市場中長期發展規劃。