股市行情的一路上揚(yáng)，使投資者獲利的同時(shí)，也引發(fā)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擔(dān)憂。一份名為《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》于2006年的最后一天悄然下發(fā)至各金融機(jī)構(gòu)。近日，部分商業(yè)銀行已根據(jù)該份文件開始部署貸款違規(guī)挪用的自查工作。

據(jù)知情人士透露，已有多種跡象表明，目前股市中的部分資金確實(shí)來源于銀行。這些資金通過委托貸款、不明目的消費(fèi)貸款等等方式流入了股市。記者從多方渠道了解到，目前不僅僅是個(gè)人貸款有流入股市的現(xiàn)象，部分企業(yè)貸款也存在類似問題。

為此，通知明確要求，“嚴(yán)格禁止任何企業(yè)和個(gè)人挪用銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得貸款給企業(yè)和個(gè)人買賣股票。若發(fā)現(xiàn)挪用貸款買賣股票行為，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要采取及時(shí)、必要的措施立即收回貸款。”對(duì)于違規(guī)的企業(yè)或個(gè)人，其違規(guī)記錄將被載入征信管理系統(tǒng)。

此外，對(duì)于某些個(gè)人利用消費(fèi)信貸靈活、簡便的特點(diǎn)，變相使用消費(fèi)貸款炒股的現(xiàn)象，銀監(jiān)會(huì)給予了特別關(guān)注。

據(jù)知情人士透露，通知要求，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)借款人動(dòng)因、貸款用途、還款來源等情況的審核，對(duì)不能提供合理貸款用途和還款來源等情況的審核，對(duì)不能提供合理貸款用途和還款來源的客戶不得發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款。要加強(qiáng)對(duì)大額個(gè)人消費(fèi)貸款的資金跟蹤檢查，確保貸款資金按照合同約定使用。要對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)建立有效的后評(píng)價(jià)制度，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)并加以改進(jìn)。”目的就是加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)信貸管理，防止消費(fèi)貸款變相流入股市。

對(duì)于企業(yè)信貸，通知要求各商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)借款人賬戶的監(jiān)控，防止企業(yè)通過轉(zhuǎn)賬混用自有資金和信貸資金。特別是對(duì)于既有信貸資金又參與股票買賣的企業(yè)，要實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，尤其要加強(qiáng)貸后檢查，嚴(yán)防信貸資金被挪用入市。

知情人士透露，除嚴(yán)控銀行貸款流向股市外，通知還強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要不斷加強(qiáng)對(duì)證券公司融資的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，加大資產(chǎn)保全力度，有效建立銀行與證券市場(chǎng)之間的“防火墻”，嚴(yán)格防范跨市場(chǎng)、跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。并明確規(guī)定，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)禁向證券公司和其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人發(fā)放以客戶交易結(jié)算資金為擔(dān)保的貸款。”

據(jù)了解，通知要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要深入排查與證券公司業(yè)務(wù)往來中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，要加大清收力度，采取有效法律手段，依法維護(hù)銀行債權(quán)和利益，最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)和損失。

記者了解到，通知發(fā)出后，中信銀行等多家商業(yè)銀行已印發(fā)了行內(nèi)文件，要求各分行、支行等相關(guān)部門嚴(yán)格貸款審批，嚴(yán)控貸款資金流向，謹(jǐn)防貸款資金用于炒股等投機(jī)用途。

但真正能夠做到完全有效的監(jiān)控銀行資金流向，也并非一件易事。“貸款資金的流向不可能全都在貸款行的掌控之中。”一位國有商業(yè)銀行負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的人士對(duì)上海證券報(bào)表示，“盡管各家銀行都有自己較為完備的貸后管理體系，專門監(jiān)控企業(yè)或者個(gè)人貸款后的資金使用情況，但是總體來看，薄弱環(huán)節(jié)還比較多。特別是由于信用體系不健全的原因，個(gè)人貸款貸后管理薄弱一直是一個(gè)問題。”

有業(yè)內(nèi)專家指出，嚴(yán)控貸款資金入市的手段除了銀行自己加強(qiáng)信貸資金流向監(jiān)控之外，最有效的手段其實(shí)應(yīng)該是加快擴(kuò)容大盤。該位專家認(rèn)為，造成貸款資金流入股市的根本原因還是人民幣流動(dòng)性過剩。資金多而資產(chǎn)少，就必然造成大量的資金去追逐稀少的資產(chǎn)。

而目前市場(chǎng)上的部分投資者嚴(yán)重缺乏基本常識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使股市中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)更加膨脹。由此也成為監(jiān)管層的一塊“心病”。

近日，銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)的高層均一再警示股市過熱的風(fēng)險(xiǎn)，并強(qiáng)調(diào)說“投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)亟待加強(qiáng)”。一位證券分析師也提示說，“廣大投資者應(yīng)該看到，收益與風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)都是一個(gè)硬幣的兩面，尤其是股票市場(chǎng)，并不是所有的人都適合參與其中。”（苗燕）