工商銀行近期在北京一些媒體投放的有關汽車信貸的廣告有如給沉寂多年的汽車信貸市場投入了一枚石子，業界紛紛揣測，銀行業難道要重新拾起這個被業界公認的“燙手的山芋”？

專業人士普遍認為，中國的汽車金融一直是一個還未切分的市場大蛋糕，外資銀行紛紛進入給中國市場帶來了很大的競爭壓力，國內銀行對汽車金融業務也充滿期待，但由于目前還無法有效解決大量壞賬問題，因此汽車信貸仍然步履艱難，沖出圍城尚需時日。

汽車金融市場20年將有5000億元

隨著我國汽車市場的迅速成長，個人汽車金融業務如今已成為僅次于個人房貸的第二大個人信用市場，預計未來20年，我國汽車金融業將有5000多億元的市場容量。

但目前我國的車貸率還不到買車人數的20%，遠遠低于全球市場70%的平均比例，我國的汽車金融市場還有很大的發展空間。業內人士分析，近年來，我國私人購車市場空前活躍，私人購車的需求量平均增長幅度為28.1%，而同期非私人汽車的需求量平均只增長6.8%，而私人購車的增加恰恰有利于擴大汽車信貸市場。

“實際上，目前我國汽車信貸市場的蛋糕幾乎被汽車金融公司所獨享。但由于汽車降價空間越來越小，汽車價格對汽車金融的阻礙作用將逐步減少，銀行將不再擔心由于汽車降價造成壞賬的產生。”一位行業觀察家說，為此，銀行將更加積極地參與汽車金融市場的角逐。

雖然我國以貸款方式購車的人群還不足購車者的20%，但從全球汽車工業的發展模式來看，汽車信貸成為汽車消費主流乃大勢所趨。據了解，全球每年以融資方式銷售汽車的總金額約為100億美元，而且每年的增幅達3%至4%。在美國，80%到85%的消費者通過信貸方式購車。因此，我國汽車信貸市場具有很大潛力。

大量壞賬仍然是邁不過的坎兒

實際上，早在2002年和2003年，伴隨國內汽車市場的爆發式增長，眾多機構紛紛推出“零首付”的信貸低門檻，從而引發了大量信貸壞賬的出現，汽車信貸隨即變成了“燙手的山芋”，眾多商業銀行、保險公司紛紛表示退出車貸市場，而在中國落地不久的跨國汽車集團的金融公司，一時間也難有作為。

“前幾年國內車價不停下跌，且跌幅累計超過30%，很多新車價格甚至已經低于貸款余額，于是在國內信用體系還不健全的情況下，客戶不還貸現象屢屢發生，從而產生大量壞賬。”提起目前國內汽車信貸市場幾乎陷于癱瘓的原因，中國汽車工業咨詢發展有限公司首席分析師賈新光如此認為。

數據顯示，2004年上半年中國的汽車消費貸款為1883億元，其中呆壞賬接近1000億元，占總量的53.1%。在北京、上海等大城市，汽車信貸的壞賬率甚至都在50%以上。據統計，去年北京市汽車消費貸款形成的不良資產已高達150億元。在此情形下，招商銀行、民生銀行相繼宣布退出車貸市場，工商銀行、農業銀行等國有商業銀行也將首付比例提高到30%至40%，汽車貸款遂明顯下降。

賈新光告訴記者，很多銀行實際上是想做汽車信貸，但真正能夠做好這一業務的銀行卻并不多見。“國內銀行沒有完善的辦法來規范貸款業務。在外國也存在著各種貸款風險，但是外國銀行采取的對策是加強防范意識和舉措，而不是因噎廢食，就此中斷這項業務。”

銀行缺乏防范經營風險的能力限制了汽車信貸業務的發展。“與以前相比，銀行在汽車信貸業務風險防范方面并未能找到更加有效的辦法，目前，銀行和汽車經銷集團合作建立金融租賃公司來經營汽車信貸的做法，實屬銀行在推卸汽車信貸的風險責任。”賈新光指出，銀行通常會選擇與大型汽車集團合作的方式開展汽車信貸業務，但實際上這種做法不利于銀行做大汽車信貸業務的市場蛋糕。

“信貸業務本身就意味著風險，銀行必須勇于承擔責任，但目前國內銀行不從自身找原因，而是想方設法轉嫁風險，以前是把風險轉嫁給保險公司，現在又寄希望于汽車金融公司和汽車企業。結果就是：汽車信貸管理混亂，銀行內部缺乏信用，限制了銀行汽車信貸業務的發展。”賈新光如是說。

此外，賈新光認為，國內銀行熱衷“批發”業務而冷淡“零售”業務，也從某種程度上制約了汽車信貸的發展。“銀行對個人發放貸款叫零售，對集體發放貸款叫批發，零售顧客一天10個人，一人二三十萬，一天下來才兩三百萬，而批發一下就是上百萬，因此國內銀行對汽車信貸的興趣似乎并不高。”

汽車信貸完全放開尚需時日

記者在采訪中了解到，我國的汽車信貸市場實際上并未真正放開。一方面，可以提供汽車信貸的只有銀行和汽車金融公司，另一方面，國內汽車金融公司的門檻比較高，且不能獨自融資。

“目前我國政府還沒有完全放開汽車信貸市場，雖然讓汽車金融公司來做，但由于準入門檻高，批下來的汽車金融公司數量很少。”賈新光表示，《汽車金融公司管理辦法》中對汽車金融公司在資金、業務以及地域等多方面進行了嚴格限制。汽車金融公司除了動用公司的資本金外，他們只能向銀行借款，或者吸收境內股東三個月以上的存款。目前開業的公司基本是外資全資擁有，一旦業務規模較大時，汽車金融公司只能向同是競爭對手的銀行借款。汽車金融實際放款業務只有個人消費貸款和經銷商融資貸款。汽車金融公司還不得開設分支機構。也就是說，上汽通用汽車金融公司的業務范圍在上海，大眾汽車金融公司在北京。這對公司的進一步發展設置了很大障礙。

此外，目前還缺乏明確而具體的鼓勵汽車信貸消費的政策，雖然我國《汽車工業產業政策》中明確表示“國家鼓勵私人購買汽車”，但在實際操作上宏觀環境仍沒有太大的松動，實行的仍是抑制政策，考慮到交通擁擠等因素，一些地方的政府并不想讓當地居民買車。因此汽車信貸市場真正放開仍需時日。

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在歐美等發達國家，汽車金融服務經過近百年的發展，目前已成為位居房地產金融之后的第二大個人金融服務項目，是一個規模大、發展成熟的產業，平均每年以3%的速度增長。目前在全世界每年超過1.3萬億美元的汽車銷售總額中，現金銷售額為30%左右，近3900億美元，而汽車金融服務融資為一萬億美元左右，約占70%。

目前國際上流行的是汽車制造廠成立金融公司，聯合經銷商，為客戶提供汽車銷售及售后的一條龍服務。在國外，汽車消費貸款的70%至80%均由汽車金融公司提供，事實上汽車金融公司已成為汽車企業的主要利潤來源之一。(王莉 王月金)