新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后首次披露的年報(bào)顯示

基金2007年年報(bào)披露今日結(jié)束。天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，341只基金本期利潤(rùn)為11231.23億元。2007年基金充分體現(xiàn)了專家理財(cái)?shù)哪芰Γ〉昧藘?yōu)異的成績(jī)，全行業(yè)盈利豐厚。期末可供分配利潤(rùn)7243.3億元，其中封閉式基金963億元，高額分紅可期。

　　全行業(yè)盈利豐厚

　　要清楚了解一只基金的當(dāng)期表現(xiàn)和歷史盈虧，充分考察其投資能力、分配潛力和預(yù)期表現(xiàn)，投資者需要著重了解年報(bào)中披露的“本期利潤(rùn)”、“本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”、“期末可供分配利潤(rùn)”這幾個(gè)指標(biāo)。

　　需要注意的是，實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，會(huì)計(jì)報(bào)表的列報(bào)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的名稱都按新準(zhǔn)則的要求進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。如新增了“本期利潤(rùn)”，該指標(biāo)此前計(jì)算方法為當(dāng)期凈收益加上當(dāng)期因估值變動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”，原“期末可供分配基金收益”名稱調(diào)整為“期末可供分配利潤(rùn)”，還有其他一些指標(biāo)也進(jìn)行了更名或計(jì)算方式的調(diào)整。投資者在看報(bào)表時(shí)需要統(tǒng)一口徑進(jìn)行對(duì)比。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，截至2007年末，341只基金全年本期利潤(rùn)為11231.23億元。從去年同期看，2006年末，披露年報(bào)的287只基金全年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（相當(dāng)于現(xiàn)在所說的本期利潤(rùn)）為2713億元，這個(gè)數(shù)字是2005年的23倍，而2007年又是2006年的3倍多。可見，這一波牛市使基金業(yè)實(shí)現(xiàn)了巨額收益。

　　股票型和混合型基金成為本期利潤(rùn)表現(xiàn)最為突出的兩類基金，兩者本期利潤(rùn)之和占基金業(yè)整體的86%。顯然，由于牛市持續(xù)上漲，偏股型基金積累了巨大的盈利，這與前幾年貨幣基金成為基金業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主要貢獻(xiàn)者形成鮮明對(duì)比。不過，值得注意的是，有個(gè)別基金2007年本期利潤(rùn)為負(fù)值，在扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額也為負(fù)值，此外還有部分基金期末可供分配利潤(rùn)為負(fù)值，這可能會(huì)對(duì)后續(xù)的分紅能力造成一定影響。

　　此外，從基金公司的分類統(tǒng)計(jì)來看，旗下基金本期利潤(rùn)超過400億的公司一共有6家。

　　在2007年的這一輪牛市中，雖然在5·30前，一度由績(jī)差股、題材股占據(jù)了上漲的主流，但大部分基金堅(jiān)守價(jià)值投資理念，換手率相對(duì)較低，充分體現(xiàn)了專家理財(cái)?shù)乃剑硎芰俗C券市場(chǎng)上揚(yáng)所帶來的收益。

　　封基將高分紅

　　統(tǒng)計(jì)顯示，所有披露年報(bào)的基金期末可供分配利潤(rùn)7243.3億元，同比增加8.7倍。其中35只封閉式基金期末可供分配利潤(rùn)共計(jì)963億元，封閉式基金2007年“本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”高達(dá)1181.9億元，市場(chǎng)預(yù)期的封閉式基金大比例分紅正在成為現(xiàn)實(shí)。根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，且其分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。一些公布年報(bào)的封閉式基金同時(shí)也公布了分紅預(yù)告，如基金久嘉擬每10份單位派現(xiàn)20.9元，基金裕隆擬每10份單位派現(xiàn)17.1元。

　　有專家預(yù)計(jì)，如此高額的分紅實(shí)施會(huì)對(duì)封基行情起到一定支撐作用。事實(shí)上，披露分紅公告的封閉式基金在大盤疲弱的情況下放量走高，如基金裕陽公布分紅當(dāng)天就上漲約6%，成交量放大為前一交易日的4倍；其他公布分紅預(yù)案的封閉式基金漲幅多在4%左右。不過，考慮到股市震蕩，封基凈值將受較大影響，2008年度的分紅行情幾乎可以肯定不如2007年度。