宏觀經濟放緩給銀行業帶來的風險終于顯露。記者昨天獲悉，部分銀行的企業貸款不良率近期驟然升高，其中，中小企業方面的貸款數據尤其難以樂觀。由于信貸額度緊縮，銀行過去常用的借新還舊和展期手法無法施展，部分銀行分支機構負責人已經陷入逼債放款兩難境地。

    銀監會昨天公布的統計數據顯示，雖然上半年中國商業銀行繼續保持了不良貸款余額與比例“雙下降”的態勢，但在業務比較激進的外資銀行方面，不良貸款余額反而比年初有所增加，截至6月末，外資銀行的不良貸款率為0.50%，比年初上升0.04個百分點。一份未經證實的報告則顯示，某新加坡外資銀行6月的不良貸款總額出現明顯增長，單月增長1.9%；而某港資銀行的中小企業的無抵押貸款的不良貸款率更在3%以上。

    據外資銀行內部人士介紹，高風險、高利潤是外資銀行的一貫特色。由于網點有限，吸儲能力弱，外資銀行的資金大量來自同業拆借，成本比較高，因此必然要求增加信貸規模，提高貸款利息。有些外資行的存貸比甚至高達120%。很多情況下，企業貸款的利息高于基準利率50%以上，即年利率11%以上。因此，在珠三角、長三角眾多的中小企業破產的情況下，不良率提升是必然趨勢。

    其實，相對于貸款不良率上升，更令人擔心的是部分國有和地方銀行對問題的遮遮掩掩。江蘇銀監局最近的調研報告《“有保有壓”信貸政策執行中存有諸多制約因素》顯示：由于宏觀調控的累積效應顯現，房地產、紡織等重點調控行業經營壓力增加，資金鏈日趨緊張，信貸退出難度加大。此外，多頭開戶和關聯擔保貸款等現象日益嚴重，一旦某一家銀行退出，將容易造成大額授信風險。也就是說，部分銀行分支機構負責人已經陷入逼債放款兩難境地，加大信貸壓縮力度或退出力度，都容易造成部分小企業資金鏈的斷裂。

    例如，紡織服裝行業是南通傳統的支柱產業，該行業在南通工業增加值總量中的占比已從2006年的31.2%下降為2007年的28.55%，今年一季末又降至25.56%，且全行業明顯處于低位運行態勢。受原材料、勞動力資源價格上漲、利率上調和人民幣升值加速、進出口稅收和加工貿易政策調整等因素的影響，許多紡織服裝企業資金異常緊張，信貸資金的退出尤顯困難。江蘇銀監局的調查發現，紡織服裝業存量貸款的壓縮和退出的速度明顯低于該行業在工業增加值總量中占比的下降幅度；如果強行采取“一刀切”的方式壓降這些行業貸款，會造成企業資金鏈斷裂，影響存量貸款安全。

    也有金融專家指出，此次外資銀行的不良貸款率上升和中資銀行兩難境地部分原因要歸結于持續的信貸政策緊縮。銀行本身就是經營風險的企業，過分偏好安全，容易壓縮投資面，減少企業利潤，反而導致問題產生。而企業貸款難則直接導致地下融資膨脹，進一步加大了金融風險。(張若斌 來源：證券時報)