銀行理財(cái)產(chǎn)品不會(huì)向投資者具體交代所募集的資金到底會(huì)作何用途

困局

真實(shí)回報(bào)率難知曉

記者昨日在各大銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行所銷售的任何一款理財(cái)產(chǎn)品，都不會(huì)向投資者具體交代所募集的資金到底會(huì)作何用途，頂多只是口頭告知大致的投資方向。

比如某款壽險(xiǎn)，需要顧客投資五年，每年承諾給顧客理財(cái)回報(bào)，但是這個(gè)理財(cái)回報(bào)率卻是不固定的，銀行只拿其過(guò)往較好的理財(cái)回報(bào)率舉例，比如說(shuō)年化收益率6%。“如果市場(chǎng)很火爆，保險(xiǎn)資金的理財(cái)回報(bào)率超過(guò)10%，但是公司只給我6%，我怎么監(jiān)督呢？又比如其實(shí)保險(xiǎn)資金當(dāng)年理財(cái)沒(méi)有虧損，但是他卻報(bào)告虧損了，我沒(méi)有分到紅，我又怎么查證呢？”投資者何小姐如是分析。何小姐所擔(dān)憂的問(wèn)題實(shí)質(zhì)上出現(xiàn)在任何一種回報(bào)率為浮動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品身上。

銀行無(wú)法即時(shí)告知資金去向

銀行一位內(nèi)部人士告訴記者：“理財(cái)產(chǎn)品只是在上市前向銀監(jiān)會(huì)報(bào)備，這個(gè)報(bào)備內(nèi)容包括所募集資金的大致用途，只要得到有關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)就可發(fā)行。但是實(shí)際募集到資金后，資金具體投資到哪個(gè)項(xiàng)目，在投資的過(guò)程當(dāng)中作何調(diào)整卻是任何部門(mén)都無(wú)法跟進(jìn)監(jiān)控得到的。”

由于在投資過(guò)程中，資金的實(shí)際回報(bào)率通常會(huì)發(fā)生巨大變化，其中風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率根本沒(méi)有辦法固定下來(lái)，因此在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)也就無(wú)法確定下來(lái)。

一位理財(cái)經(jīng)理告訴記者：“客觀上我們很難準(zhǔn)確地向投資者公布資金去向。試想想，如果我們剛一買(mǎi)入某只股票就廣而告之的話，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)我們的預(yù)期回報(bào)率。”

銀監(jiān)會(huì)：賣者也要負(fù)起責(zé)任

銀行理財(cái)產(chǎn)品資金去向是否應(yīng)告知投資者？

對(duì)此廣東省銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人昨日在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，按照國(guó)際慣例，客觀上投資者確實(shí)很難明確知道理財(cái)產(chǎn)品的去向，因?yàn)橥顿Y者小而分散，他們很難監(jiān)控大型的客戶交易。

過(guò)去只要求買(mǎi)者自負(fù)

但是銀監(jiān)局已經(jīng)在加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管，之前只要求買(mǎi)者自負(fù)，到現(xiàn)在銀監(jiān)局要求賣者也要有責(zé)了，即銀行要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者，不能把復(fù)雜的金融產(chǎn)品不負(fù)責(zé)地推向無(wú)金融分析及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的投資者；而且銀行要充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，7月份銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》。《通知》首次正式對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的投資領(lǐng)域發(fā)出“禁令”，例如規(guī)定除私人銀行外，各商業(yè)銀行不得將理財(cái)資金投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財(cái)資金參與新股申購(gòu)，也應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。

在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，《通知》給了商業(yè)銀行一個(gè)新身份，商業(yè)銀行將不再僅是坐收管理費(fèi)或者傭金的第三方，而是一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)者。

專家可試行理財(cái)產(chǎn)品個(gè)人賬戶

投資專家表示，其實(shí)仍然有辦法可以監(jiān)控得到個(gè)人理財(cái)資金的去向，比如說(shuō)可試行理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人賬戶，專款專用，而銀行只派出理財(cái)專家?guī)椭蛻糍I(mǎi)賣，其中操作過(guò)程全都可在客戶眼皮底下進(jìn)行。如果是大宗客戶交易也可以向有關(guān)的政府部門(mén)公布，投資者可以通過(guò)查詢方式查到其參與資金的去向。

但問(wèn)題是，現(xiàn)在的資金都能躲避監(jiān)控就躲避，不會(huì)主動(dòng)公布其資金去向，監(jiān)管部門(mén)在此方面可出臺(tái)新政。 （陳海玲）