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本報記者 徐虞利

中鋁195億美元注資交易會否生變今有新說

有關中國鋁業(12.38,0.87,7.56%)公司195億美元注資力拓交易將修改的消息頻傳。昨日，記者從中鋁內部權威人士處獲悉，中鋁注資力拓交易面臨變化的可能性存在。中鋁將于今日上午向外界宣布結果。有接近交易的人士向記者透露，目前確實存在力拓取消交易的可能性。

針對有消息稱中鋁沒有修改入股力拓方案的計劃，中鋁負責人昨日表示，中鋁沒有對外發布“中鋁沒有修改入股力拓方案的計劃”的聲明，在最后結果達成前，中鋁不會對此作任何評論。

據記者了解，中鋁的財務顧問團隊昨日一直在香港開會進行相關討論，而力拓也同時在倫敦召開股東大會討論重要事宜。目前力拓股東對交易最大的意見是力拓計劃發行72億美元可轉換債券，使中鋁所持力拓股份可增至18%，無視現有股東利益，卻對中鋁方面過于有利。所以，業界認為存在力拓發行更多的新股以增加股本融資的可能性，同時由于力拓股價上漲，已超過中鋁將債券轉換成股份的定價，力拓股東認為力拓完全有可能通過市場融到償還債務的資金。

前不久，中鋁總經理熊維平在中國鋁業股份有限公司股東大會間隙表示，“現在市場已經發生了比較大的變化，我們會根據這個變化和力拓一起來研究目前的情況。”澳大利亞投資審查委員會對中鋁195億美元注資力拓一事的審批結果最遲將于6月15日公布。熊維平表示，“是否修改交易方案將會在適當的時間對外公布。”

商務部研究院研究員梅新育向記者表示，中鋁注資力拓的交易不能修改太多，因為對出資者來說，條件太不好的話，則沒必要出價如此之高。“中國企業愿意尊重澳大利亞和其他股東的合理合法權益，但其也沒有權力要求我們拿出上百億美元去給他們當慈善家，力拓可轉債券的發行對象如果放開，等于是讓中鋁出錢給別的投資者潛在利益。”

接近交易人士表示，目前雙方可能討論的內容包括取消交易，但提出方肯定是力拓。力拓在獲得其他股東力挺，這些股東表示愿意出資認購新股以幫助力拓償還債務的情況下，力拓管理層也可能做出新的選擇。

根據中鋁與力拓已達成的協議，如果力拓董事會向股東推薦另一競爭性提案，力拓要支付中鋁1.95億美元的分手費。在交易第一步完成后，力拓如違反相關資產轉讓義務，將賠付違約金，賠償總額為8.5億美元。