近幾年來(lái)，動(dòng)輒上百萬(wàn)元門(mén)檻的高端群體金融理財(cái)服務(wù)在中國(guó)國(guó)內(nèi)漸受追捧。本土四大國(guó)有銀行、各股份制商業(yè)銀行乃至外資銀行都力推高端理財(cái)。即便在二00六年下半年，許多銀行提高了高端理財(cái)金融資產(chǎn)門(mén)檻，理財(cái)VIP服務(wù)場(chǎng)所依然門(mén)庭若市，有媒體因此將二00七年稱(chēng)為中國(guó)的“高端理財(cái)年”。

但仔細(xì)研讀相關(guān)研究數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，目前論斷高端理財(cái)市場(chǎng)完全啟動(dòng)還為時(shí)尚早，市場(chǎng)雖繁榮初現(xiàn)，但憂(yōu)患與機(jī)遇共存。

招商銀行與零點(diǎn)研究集團(tuán)最新聯(lián)合發(fā)布的“中國(guó)都市高端群體理財(cái)指數(shù)的連續(xù)性監(jiān)測(cè)”顯示，二00三年到二00六年，國(guó)內(nèi)高端群體理財(cái)行為雖總體趨向活躍，中間卻出現(xiàn)過(guò)一個(gè)較大波動(dòng)，這是中國(guó)理財(cái)行為受投資理財(cái)市場(chǎng)整體形勢(shì)的高度影響所致。

在影響高收入群體理財(cái)行為的各項(xiàng)因素中，二00六年增長(zhǎng)最明顯的是“理財(cái)工具的價(jià)值認(rèn)同”，其中價(jià)值認(rèn)同上升最大的理財(cái)工具是股票與基金，分別增長(zhǎng)四成和三成，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他理財(cái)工具的變動(dòng)程度。

這表明，與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家成熟理性的市場(chǎng)情況不同，中國(guó)的高端理財(cái)市場(chǎng)受整體投資理財(cái)市場(chǎng)的影響，還有相當(dāng)?shù)姆抢硇砸蛩卮嬖谄渲小Ｔ谀壳巴顿Y理財(cái)市場(chǎng)整體火爆的情況下，高端群體對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的熱情還不能夠完全揭示這個(gè)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)階段的到來(lái)。

分析認(rèn)為，高端理財(cái)市場(chǎng)的真正的啟動(dòng)，至少需要三方面因素共同促成：一是有一個(gè)足夠規(guī)模的高端人群存在；二是高端人群有一定的專(zhuān)業(yè)投資理財(cái)能力以及與之相匹配的投資理財(cái)理念；三是需要市場(chǎng)上有充足的理財(cái)產(chǎn)品供應(yīng)。

第一個(gè)因素似乎已有定論：招商銀行與零點(diǎn)研究集團(tuán)共同發(fā)布的歷年金葵花理財(cái)指數(shù)研究結(jié)果顯示，如果以五十萬(wàn)人民幣個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)為起限計(jì)算，現(xiàn)在中國(guó)的都會(huì)(省府以上)地區(qū)，約有百分之五人口可以歸入這個(gè)范疇，且每年這個(gè)群體還在不斷擴(kuò)大。

但后兩個(gè)因素就沒(méi)有這么樂(lè)觀了。中國(guó)高端群體的理財(cái)能力和理財(cái)觀念仍處“學(xué)習(xí)期”，而銀行高端理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品的供應(yīng)，情況則不甚理想。據(jù)了解，國(guó)內(nèi)高端群體對(duì)理財(cái)工具的投資回報(bào)率期望在百分之七到百分之十之間，本土銀行還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這個(gè)水平。

因此，日漸高漲的理財(cái)熱情僅是當(dāng)前高端理財(cái)市場(chǎng)啟動(dòng)的催化劑，如何積極培育市場(chǎng)，如何提升高端群體的投資理財(cái)能力與理念意識(shí)，是擺在本土銀行與外資銀行面前的共同問(wèn)題。