雖然央行2008年度工作會議未公布新一年的年度信貸調(diào)控指標，但商業(yè)銀行信貸從緊已是鐵板釘釘。一股份制商業(yè)銀行高層人士透露，預計各行信貸投放指標也將在1月中旬明朗。

　　上述人士進一步透露，央行今年對商業(yè)銀行實施季度調(diào)控信貸投放的措施，“雖然信貸總量未最終敲定，但為方便業(yè)務(wù)開展，我行內(nèi)部已經(jīng)下達了信貸投放參考數(shù)量，足足比2007年縮減了四成，一季度投放比例大約是36%”。

　　然而記者采訪發(fā)現(xiàn)，似乎是因為有了心理準備的緣故，商業(yè)銀行人士對信貸從緊并未過分憂心。對此建設(shè)銀行研究部高級副經(jīng)理趙慶明表示，隨著銀行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改革的深化，信貸業(yè)務(wù)占比下降是必然趨勢，“反而2008年貨幣政策從緊可以看成一記有力的推動，商業(yè)銀行也在積極尋求對策，比如大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，比如更加重視中小企業(yè)融資等”。

　　中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新突圍

　　近年來，“零售銀行戰(zhàn)略”和“綜合經(jīng)營戰(zhàn)略”是銀行業(yè)最多提及的兩個名詞。無論通過怎樣的路徑，最終歸結(jié)為業(yè)務(wù)及收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。從引入國際先進銀行的經(jīng)營理念開始，商業(yè)銀行大力發(fā)展占用資本量少、成本收益比低的中間業(yè)務(wù)，成為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一大特點。

　　趙慶明認為，信貸從緊對商業(yè)銀行業(yè)績產(chǎn)生影響是肯定是，畢竟目前國內(nèi)的商業(yè)銀行仍以利差收益所謂最大的收入來源。“商業(yè)銀行的對策在于以創(chuàng)新規(guī)避監(jiān)管，首先一條就是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)”他說。

　　安永會計師事務(wù)所在對中國上市銀行做出的一份研究報告中指出，目前中國銀行業(yè)手續(xù)費收入的主要來源是結(jié)算清算和銀行卡業(yè)務(wù)，而未來其增長動力將更多的來源于投資銀行業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、代理行業(yè)務(wù)及托管業(yè)務(wù)。

　　趙慶明說，國有銀行近年來在直接融資產(chǎn)品方面投入了大量研發(fā)資源與人力，銀行為留住客戶同時也是從為企業(yè)客戶降低財務(wù)成本的角度出發(fā)，進而為優(yōu)質(zhì)客戶承銷普通債、短融券等投行產(chǎn)品，“這也與大銀行有較多的客戶資源，有較強的創(chuàng)新能力有關(guān)。”

　　以高利差業(yè)務(wù)代替低利差業(yè)務(wù)

　　僅從信貸業(yè)務(wù)自身的結(jié)構(gòu)配比來看，2008的信貸從緊政策已經(jīng)對其產(chǎn)生了較大的影響。浦發(fā)銀行一省級分行中小企業(yè)部負責人稱，雖然該行今年信貸總量降下來了，但中小企業(yè)信貸的預算比例卻由2007年的25%上升至2008年的50%，足見該行對小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重視。

　　從整個宏觀政策層面因素來分析，以房地產(chǎn)行業(yè)為支撐的個貸業(yè)務(wù)在2007年末遭遇風險警示。興業(yè)銀行零售銀行總部人士分析認為，迫于信貸總量控制的原因，今年各商業(yè)銀行對個貸業(yè)務(wù)特別是房貸業(yè)務(wù)都將“有選擇的進行”，相比之下中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)處于政策鼓勵范疇，同時從收益與風險對等原則出發(fā)能夠大幅上浮利率，因此各行均有意加強發(fā)展力度。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，目前市場通行的小企業(yè)貸款利率上浮在30%左右，多的可能上浮40%-50%。“從企業(yè)角度來說求之不得，小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)不是一年兩年的問題，就算商業(yè)銀行加大扶持力度也終究僧多粥少。商業(yè)銀行方面對此也是謹慎為之，因為在貨幣政策緊縮背景下，中小企業(yè)很可能收到?jīng)_擊。”上述浦發(fā)銀行人士分析說。