2008年，在央行"從緊"貨幣政策的背景下，大銀行的執(zhí)行力度、行為選擇及授信政策的調(diào)整，無(wú)疑成為信貸調(diào)控的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
不負(fù)監(jiān)管部門(mén)所望，各大銀行目前正悄然行動(dòng)。
近日，多家規(guī)模不等的中外資銀行均向本報(bào)記者證實(shí)，在這些銀行向央行匯報(bào)的信貸規(guī)劃中，"新增規(guī)模與2007年基本持平、按季控制"成為一致內(nèi)容。
而一些大行對(duì)2008年信貸計(jì)劃的制定，則更為嚴(yán)格。
本報(bào)記者掌握的信息顯示，為防止分支機(jī)構(gòu)在全年信貸盤(pán)子出來(lái)前的"突擊放貸"行為，工行總行近日給出了1月份新增貸款的上限。
而建行方面，2008年的信貸增量可能比2007年的水平"更緊一些"。
與此同時(shí)，各家大行正在醞釀中的授信政策也將對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、"兩高一剩"行業(yè)、出口導(dǎo)向型企業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)"十分不利"。
大行"緊上加緊"
雖然，大型商業(yè)銀行的2008年信貸計(jì)劃尚未最終出籠，但外界已對(duì)四大行今年的新增信貸規(guī)模做出預(yù)測(cè)，分別為工商銀行3650億元、建設(shè)銀行3500億元、農(nóng)業(yè)銀行3100億元、中國(guó)銀行2600億元。
"今年整體的(新增)規(guī)模已經(jīng)基本明確，要跟上年增量的絕對(duì)數(shù)持平，實(shí)際上2007年也是在央行確定的盤(pán)子里。"1月9日，一家大型商業(yè)銀行授信評(píng)審部有關(guān)負(fù)責(zé)人明確表示。
但從此前公布的大型上市銀行三季報(bào)來(lái)看，工行、中行和建行在2007年前三季度的信貸投放均出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。
2007年9月末，工行客戶貸款及墊款凈額比年初增加人民幣4019.39億元，增長(zhǎng)11.4%;同期，建行增加3772.19億元，增長(zhǎng)13.49%;而中行更快，增長(zhǎng)16.69%，增量為3290.46億元。
對(duì)比2007年三季度末與2008年預(yù)測(cè)的兩組數(shù)據(jù)，信貸調(diào)控政策在2007年四季度發(fā)揮的作用清晰可見(jiàn)。
同樣，2008年的從緊貨幣政策也需要大行做出表率。
近日，工行總行向所有一級(jí)分行下發(fā)了一份內(nèi)部通知，表明了工行貫徹宏調(diào)精神的"未雨綢繆"。1月9日，一位見(jiàn)過(guò)上述文件的工行人士透露，"總行的文件很短，總體的意思是在全行2008年年度信貸計(jì)劃沒(méi)有下達(dá)之前，為防止1月份信貸增長(zhǎng)過(guò)快，要求各分行1月末新增貸款不能超過(guò)去年全年新增貸款規(guī)模的15%。"
從收益角度考慮，商業(yè)銀行更傾向于將信貸投放提前到1月份或一季度來(lái)執(zhí)行。所以，"總行此舉的意圖很明顯，在全年信貸總盤(pán)子未出來(lái)之前，擔(dān)心下面的貸款跑得太猛。"上述工行人士稱(chēng)。
"1月份15%的占比不算多，這在大行中應(yīng)該也算是少的了，看來(lái)他們(工行)執(zhí)行得比較嚴(yán)格。"一家大行負(fù)責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理的人士如是評(píng)價(jià)。
目前，其他大型商業(yè)銀行并未發(fā)出類(lèi)似通知，但"緊上加緊"已成基本格局。
"總行今年的信貸盤(pán)子也還沒(méi)定下來(lái)，在與去年新增規(guī)模持平的基礎(chǔ)上，我們可能還要再緊一些。"1月9日，建行某一級(jí)分行人士透露，但與工行不同的是，"我們?cè)诩径瓤刂频那疤嵯拢露戎g可以作小幅調(diào)整"。
授信政策調(diào)整思路解析
如何調(diào)整各自的信貸投放策略，各家商業(yè)銀行還沒(méi)有想好最佳答案。
1月8日，上海一家綜合性外資法人銀行管理層人士透露，該行于2007年12月份初向央行上報(bào)了2008年信貸規(guī)劃，也遵循了"增量與2007年持平和按季控制"的窗口指導(dǎo)要求，四個(gè)季度的信貸投放(累計(jì))比例大致為35%、60%~65%、90%、100%。
這位外資行管理層人士稱(chēng)，對(duì)于各家外資法人銀行而言，上述信貸調(diào)控的標(biāo)準(zhǔn)是相同的。不過(guò)，這家于2007年完成轉(zhuǎn)制的外資法人銀行目前也陷入迷茫之中。"今年是否進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張?如何做?現(xiàn)在都還沒(méi)確定，因?yàn)閷?duì)政策看得不太清楚。"上述外資行管理層人士直言。
本報(bào)記者從多個(gè)渠道獲悉，包括工行、建行在內(nèi)，大型商業(yè)銀行對(duì)具體行業(yè)授信政策所作的最新調(diào)整都還沒(méi)出臺(tái)，因?yàn)檎{(diào)控對(duì)商業(yè)銀行授信管理的精細(xì)化程度提出更高要求。
究其原因，信貸總量受限讓貸款行業(yè)投向問(wèn)題變得愈發(fā)重要和困難。一方面，信貸投放的總量受限后，將對(duì)銀行的盈利性增長(zhǎng)形成一些壓力。另一方面，由于資金面收緊，市場(chǎng)資金供求也出現(xiàn)變化，銀行資金的價(jià)格也會(huì)水漲船高。
"但問(wèn)題是各家銀行的資金價(jià)格都會(huì)上去，我們需要考慮的就是在大家都上的情況下，我們?cè)趺瓷系酶谩?前述大行授信部負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。
所以，橫亙?cè)谏虡I(yè)銀行面前的將是這樣一道難題。
"如果要做好企業(yè)，好企業(yè)的定價(jià)能力可能比我們強(qiáng)，所以，銀行的議價(jià)能力比較弱;要是做一般企業(yè)，可能風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)加大。"上述大行授信部負(fù)責(zé)人表示，"這就是我們?cè)谕断蛏闲枰盐蘸玫?尺度)"。
目前，"關(guān)于信貸投向方面的政策還在起草階段。總體來(lái)說(shuō)，在貫徹宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)上，對(duì)一些新的領(lǐng)域可能會(huì)控制得更加嚴(yán)格。"前述大行授信部負(fù)責(zé)人稱(chēng)，因?yàn)閲?guó)家現(xiàn)在明確規(guī)定，假如一些項(xiàng)目不符合有關(guān)規(guī)定，那么"誰(shuí)投入，誰(shuí)負(fù)責(zé)"，"這樣對(duì)銀行的合規(guī)要求就更高了，所以，我們也準(zhǔn)備強(qiáng)調(diào)這些內(nèi)容"。
具體而言，"我認(rèn)為重點(diǎn)應(yīng)該是在一些新的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，特別是一些熱點(diǎn)領(lǐng)域，如電力、資源型的行業(yè)。"上述大行授信部人士續(xù)稱(chēng)。
行業(yè)沖擊知多少
貫徹宏調(diào)要求、調(diào)整行業(yè)投向，已成為各家商業(yè)銀行的普遍選擇。
雖然總行的政策還未出來(lái)，"但肯定是遵循國(guó)家宏觀調(diào)控的導(dǎo)向。"1月9日，浦發(fā)銀行一位分行公司部負(fù)責(zé)人在電話中告訴記者。
除股份制銀行之外，一直處在調(diào)控末端的地方銀行也已采取措施，調(diào)整授信策略。
"越來(lái)越緊了!"1月9日，一位地方銀行授信部人士直言，"未來(lái)主要是存量?jī)?yōu)質(zhì)客戶信貸需求的增加和零售等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。"
上述授信部人士所在的銀行已對(duì)授信政策方面將作出初步調(diào)整，"授信權(quán)限進(jìn)一步上收，并推行公司準(zhǔn)入和行業(yè)評(píng)審制度，信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)也做了調(diào)整，更加嚴(yán)格了"。這位地方銀行人士稱(chēng)，"房地產(chǎn)、鋼鐵、汽車(chē)、公路、有色金屬、水泥、電力、煤炭、紡織等，將是第一批進(jìn)行行業(yè)評(píng)審的"。
從這份清單中可以看出，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的一些行業(yè)將因?yàn)殂y行調(diào)整授信策略而受到?jīng)_擊。
"近年來(lái)，我們對(duì)房地產(chǎn)和鋼鐵企業(yè)的貸款一直是比較嚴(yán)格的。"前述大行授信部負(fù)責(zé)人告訴記者，比如，"我們一般都要求低質(zhì)押，質(zhì)押率一般不高于70%，以抵抗房?jī)r(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn);另外，在資質(zhì)(審核)上，我們不太主張做一些別墅等高端的開(kāi)發(fā)貸款。"
其實(shí)，大行此前的行為已表明，房地產(chǎn)行業(yè)在2008年受到的沖擊將進(jìn)一步加大。2007年6月30日，在建行內(nèi)地業(yè)務(wù)中，房地產(chǎn)業(yè)貸款占全部貸款的比重為10.59%，其中有抵押貸款占比82.68%，該兩項(xiàng)數(shù)據(jù)已分別比2006年末下降0.2個(gè)百分點(diǎn)和提高2.02個(gè)百分點(diǎn)，意味著建行在降低自身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，逐步減持房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。
無(wú)獨(dú)有偶。除"兩高一剩"行業(yè)繼續(xù)受到調(diào)控影響之外，一些出口導(dǎo)向型企業(yè)也被銀行列入凈退出的清單。在人民幣升值的背景下，"特別是一些小、散、差的出口導(dǎo)向型企業(yè)會(huì)面臨進(jìn)一步的生存壓力。"前述大行授信部負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。（陳昆才）
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