中金所總經理朱玉辰在2008陸家嘴論壇演講時說，股指期貨是股市的必需品，而不是“奢侈品”。股指期貨、股指期權，都是股票現貨市場的補充和延伸，是股票市場的重要組成部分。有股票市場就應該有股指期貨。

“不論是發達的西方市場還是新興市場的股票市場，都有股指期貨、期權。股指期貨不是什么新鮮的東西，也不是一個可有可無的東西，它是一個基礎性的避險工具，是個很必要的對沖機制。”朱玉辰說，“股指期貨本來就是一個工具，一個技術手段，一項基本的制度設計。但在籌備過程中，大家給它附載越來多的寓意，有點夸大了。所以我們要回到它本來的面目，應該以平常心來對待這個產品。”

股指期貨籌備的兩年間，股指經過了兩輪大的波動，已經成為世界上波動性最強的市場之一。“股指期貨是解決波動的辦法之一。我們目前的股市就像一輛汽車，只有前進檔，所有的汽車都是做多的，缺少剎車檔，也缺少倒檔，這個車是開不穩的，開快就會翻車。”朱玉辰說，把股指期貨作為一種基礎制度去考慮、去完善，把它當作有助于解決目前中國股市高振蕩的一種有效機制。

朱玉辰認為，從投資者的角度看，股指期貨既能讓投資者過春天，也有辦法使投資者過冬天。股市有牛市也有熊市，就目前來看最好的辦法就是用股指期貨或者是期權這樣的工具進行避險。目前機構投資者占投資人比例從持倉的角度來看已經占到市場的50%，基金占到25%，應該說這幾年市場機構投資者發展很快，證監會一直在致力于抓機構投資者的培養。但是我們同時又發現，這些機構投資者在市場當中并沒有發揮出應有的穩定力量。基金從規模上來講變大了，在市場上的份額提高了，可是從它的交易行為、市場行為來看仍是趨勢投資者，這是因為缺少相應的工具和產品，沒有多元化的設計，致使他的行為趨同。隨著產品的豐富，運用的機制就多一些，可以促進機構投資者成熟。股指期貨可以使機構投資者投資理念、投資方式有很多策略性，增加一個“過冬”的工具、度過熊市的工具。

　　朱玉辰指出，股指期貨既不是天使也不是魔鬼。它對股市價格漲跌沒有決定性的作用，沒有誰可以用股指期貨就把行情控制了。在很多投資者的理解中，股指期貨推出會帶來重大行情，牛市的時候帶來重大調整，熊市的時候可以作為救市手段。這是個認識誤區。股指期貨沒有這種功能，它應該是為市場增加一個穩定的力量。但股指期貨出來以后對股市的改變是深刻的，對投資策略會有深刻的改變，不但能做多還能做空，可以做組合投資。另外，期貨期權將來可以為金融機構的場外衍生品做一個配套支持，那么場內衍生品就會迎來創新時代。場外衍生品發展了，可以把風險通過場內衍生品做轉移、做創新。“所以我們走出第一步以后，希望推動整個金融創新進入新的階段。”

　　朱玉辰強調，股指期貨要確保穩健、確保低風險，這是第一要務，但是仍然面臨很多挑戰。最大挑戰是在散戶的環境下，如何把風險控制住，總體思路是“高標準、嚴監管、穩起步”。第一是“高門檻”，目前我們的合約設計在世界上幾乎是最大的合約，把小的投資者可以濾掉。第二是“嚴監管”。可以講我們的防范措施是最強的，管控風險的手段都用到極致的狀態，目的就是穩妥推出。第三是“穩起步”。市場剛開始一定要是穩步發展的狀態，通過杠桿的收縮，通過規則的調整，可以在一定程度上控制市場發展的速度，為的是讓這個產品有一個緩沖的發展過程，然后再適度發展。