編者按：上市銀行隊伍迄今已壯大到14家之多，14份財務報表2000頁，細節的比對讓我們看到了不一樣的銀行。上半年理財產品的銷售風生水起，數萬億元的規模羨煞貧血的股票市場；同樣在爭中間業務，各家的成本差異大不同；為備戰私人銀行，專業理財師的隊伍迅速壯大……

中間業務收益逾843億元 建行成本最低

14家上市銀行通過手續費及傭金方面收入凈賺843.21352億元。其中工商銀行以手續費及傭金凈收入244.8億元位列榜首，中行223.65億元，建行201.68億元緊隨其后。

一向被認為是國內零售銀行領頭羊的招商銀行，手續費及傭金凈收入45.34億元，同比增長53.68%，占營業收入比重較上年同期下降1個百分點，至14.24%。中小銀行的業務模式優勢難敵國有大行的規模經濟（見表1）。

分類混亂同類項難尋

業務細節差異大

銀行的營業凈收入主要分為兩部分：凈利息收入和凈非利息收入。而凈非利息收入主要包括手續費及傭金凈收入、匯兌凈收益、公允價值變動收益、投資收益/損失、其他業務收入等。近幾年銀行中間業務的快速發展一直備受關注，所形成的收益主要是指手續費及傭金凈收入。

仔細研究手續費及傭金凈收入的變化與分布，才能發現各銀行之間中間業務發展的具體差異，然而銀行各自為陣，手續費及傭金業務的分類千差萬別，橫向比較非常困難。

記者統計后發現，各銀行的手續費及傭金收入分類標準都不相同，其中四家銀行將手續費及傭金收入分為六類，三家分為七類，四家分八類，還有三家分為九類。仔細比對后記者發現，竟然沒有任何兩家銀行的分類完全一致！各家銀行共有的業務分類只有結算業務手續費、代理業務手續費和銀行卡手續費三項。

求同存異比較后發現，招行的銀行卡手續費、托管及其他受托業務傭金是支撐其中間業務的兩大收入來源；北京銀行的代理手續費則是其手續費及傭金收入里占比最高的；建行的代理業務手續費高達61.90億元，占手續費及傭金收入總額209.26的30%。

另外，各家銀行的“獨門”業務（即僅有自家或少數銀行引用的業務類型名稱）更是表現不俗：浦發銀行的“理財和咨詢顧問費”一項表現最為突出，為2.67億元；華夏銀行的“信用承諾手續費及傭金”1.42億元，占比27.6%；民生銀行則是以16.88億元的“融資顧問收入”占據自身中間業務收入的55%份額。

而從各銀行所分類列出的收入項目，很難搞清楚，上半年該銀行發行理財產品收入多少？代銷基金、保險產品收入多少？通過托管其他金融機構發行的理財產品或者客戶資金收入多少？投資銀行業務又帶來收入多少？……很多投資者關心的細節，都不是銀行的業務分類表格里能體現出來的。

有些銀行會在“行長報告”或“管理層討論與分析”中以文字的形式披露，但很多銀行卻對細節只言未提，給投資者留下廣闊的想象空間。

這樣按照各自公司實際情況進行分類有利有弊，利在于各公司可以按照各自偏好進行操作，簡單易行；弊在于看到信息披露的非銀行內部人士很難橫向比較出各銀行的業務側重實際情況，難以發現個別銀行的隱瞞“短板”或不露富行為。

誠然，上市銀行，乃至上市公司如何能盡可能全面統一的披露信息，并非朝夕間可以解決的問題。但仍需各方持續努力。

看成本收入比

誰在用小付出博取大回報

深發展銀行、浦發銀行、南京銀行、北京銀行的中間業務發展很快，2008年上半年的同比增幅分別達到81.6%、99.06%、155.69%、92.26%，但因基數太小，高速發展之后占營業收入的比重依然只在4%到6%之間。工行、建行、招行等都在14%以上，分別為15.8%、14.92%、14.24%，而中行憑借其中銀香港的優勢，中間業務收入占營業收入的比重較上年同期提升了10.52個百分點，達到31.54％。

船小好調頭的諺語不能在銀行業應驗，小銀行面臨著更嚴峻的主業轉型的困難。如何不單純依賴存貸利差，放大中間業務的收入貢獻效應，是每一家銀行都要仔細思考并努力實現的理想。

而各家銀行在中間業務領域你爭我搶的背后，是成本收入比的巨大差距。各家銀行的總成本收入比基本都可以維持在30%上下，伯仲難分。但單純從中間業務考量，那差距可就大了去了（見表2）。

看成本收入比，才能看出誰的經營最節約，最小投入獲得了最大產出。

除寧波銀行外，各銀行的中間業務成本收入比（手續費及傭金成本收入比）呈同比下降態勢，14家上市銀行的手續費及傭金成本收入比的算數平均值為11.02%。建行、工行、民生、南京、中行、興業、招行都已經將該比例控制在10%以內。

從表格中不難發現，股份制商業銀行和地方性城商行的成本比大型國有銀行難控制，寧波銀行、北京銀行、深發展、浦發和華夏等均高于14家上市銀行的平均水平。但這并不代表銀行整體的成本收入比就會很高，比如北京銀行，其中間業務成本收入比為14.51%，而銀行整體成本收入比僅為21.33％，遠低于行業30%左右的平均水平。

而城商行中的南京銀行在控制中間業務成本方面很是優秀，甚至比中間業務占比最高的中國銀行也毫不示弱，中行上半年的手續費及傭金成本收入比為7.25%，與建行和工行的3.62%、3.89%有較大差距。

南京銀行將手續費及傭金成本收入比控制在4.72%，很令人欽佩；而看到上年同期這個數字是23.42%時，那就是很令人驚訝了。在存款利率提升，銀行成本普遍上升的時候，能夠將成本縮減80%，南京銀行究竟是怎樣做到的呢？只可惜他的中報薄薄99頁，其中奧妙難以通過簡單的數字參透。（記者 張勝男）