新華社昨日受權(quán)全文播發(fā)《中共中央　國務(wù)院關(guān)于２００９年促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見》（即2009年中央“一號文件”）。《意見》共分5部分，約11000字。包括加大對農(nóng)業(yè)的支持保護(hù)力度；穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；強(qiáng)化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)物質(zhì)支撐和服務(wù)體系；穩(wěn)定完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度；推進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展一體化。

隨著今年中央“一號文件”出臺，“三農(nóng)”問題再次成為牛年開年政策的重點關(guān)注對象。分析人士表示，由于今年是宏觀形勢極為嚴(yán)峻的一年，“一號文件”對于農(nóng)業(yè)的扶持力度也將是近年來較大的一次。

覆蓋面空前之廣

東方證券分析師任美江指出，這次國務(wù)院發(fā)布的中央“一號文件”提及五大主題、28條措施，所包含的扶持的力度非常之大，且覆蓋面之廣也是空前的，包括了幾乎所有的傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品、油料經(jīng)濟(jì)作物、種業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，還將農(nóng)業(yè)器具、農(nóng)村水資源建設(shè)、減免中職學(xué)生學(xué)費、加快林權(quán)制度改革等包含在內(nèi)。

“但這些轉(zhuǎn)移性支付和財政支持具體能多大幅度提高農(nóng)村居民的實際收入，現(xiàn)在還無法測算。”一位分析人士說，這主要是因為除了水稻小麥和化肥之類的重點產(chǎn)品的價格機(jī)制已經(jīng)量化出臺外，還沒有看到具體的財政撥款數(shù)字，“另外，今年農(nóng)作物的成本還可能會有所上抬，如用水費用、國際農(nóng)作物價格牽制等。”

“提高收購價格和收儲規(guī)模也只是平滑了糧價下跌幅度。”興業(yè)證券分析師趙欽和王晞指出，下游需求的萎縮將造成糧食供給相對過剩；化肥、農(nóng)藥等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格的下跌也造成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本的降低，都造成了極大的糧價下跌壓力，“2009年糧食價格將緩慢下降。”

興業(yè)證券尤其對今年糧食產(chǎn)量表示出擔(dān)憂，其提出的主要問題是：大規(guī)模投資計劃會否侵占部分耕地，目前河南、安徽等六個小麥主產(chǎn)區(qū)旱情是否會進(jìn)一步蔓延。

游資已提前埋伏

但毋庸置疑的一點是，中央“一號文件”的發(fā)布，對于農(nóng)業(yè)股來說，絕對是一大利好。分析師們認(rèn)為，惠農(nóng)政策的不斷出臺，給農(nóng)業(yè)板塊相關(guān)上市公司帶來新的成長機(jī)遇，農(nóng)業(yè)板塊在經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)業(yè)格局及產(chǎn)業(yè)整合等方面都將發(fā)生深遠(yuǎn)變化，其存在新的主題投資機(jī)會。

“農(nóng)業(yè)股引領(lǐng)大盤成就春播行情，是可以預(yù)見的大概率事件。”德邦證券分析師古敬東非常肯定地說。

古敬東指出，2008年大多數(shù)市場人士對農(nóng)業(yè)股的情有獨鐘，使得其整體市盈率還處于偏高的位置，“但好就好在，從去年底開始的這輪反彈中，醫(yī)藥股、機(jī)械股，還有一些小盤股紛紛創(chuàng)出新高，唯獨農(nóng)業(yè)股沒有啟動過，這就為農(nóng)業(yè)股的上漲打開了空間。”

事實上，在節(jié)前1月23日當(dāng)天，農(nóng)業(yè)股已經(jīng)開始出現(xiàn)了異動。當(dāng)天，隆平高科、登海種業(yè)等農(nóng)業(yè)龍頭品種均出現(xiàn)逆勢上漲。

“這說明一部分炒作資金已經(jīng)提前入場了。”古敬東著重強(qiáng)調(diào)。

關(guān)注農(nóng)業(yè)龍頭

鑒于“一號文件”對農(nóng)業(yè)相關(guān)行業(yè)的政策扶持和信心提振，興業(yè)證券給予農(nóng)業(yè)行業(yè)“短期推薦”評級。

據(jù)興業(yè)證券測算，為了推動糧食增產(chǎn)、農(nóng)民增收，國家將繼續(xù)加大農(nóng)業(yè)補貼力度，包括良種補貼、糧食直補、農(nóng)機(jī)具購置補貼、農(nóng)資綜合補貼。2008年補貼總額為1028億元，預(yù)計2009年將增加10%以上，有望達(dá)到1200億元。

“農(nóng)業(yè)板塊中，受惠政策幅度，以及各自的落差都是非常大的。”古敬東最看好龍頭品種的種子行業(yè)，以及價格放開的化肥行業(yè)。

興業(yè)證券則指出，2009年原材料價格的下跌將極大降低飼料行業(yè)的生產(chǎn)成本。他們認(rèn)為，原料價格的下跌將帶來飼料行業(yè)毛利的提升，但2009年開始生豬、禽類存欄數(shù)都進(jìn)入下行通道，飼料需求卻有下降的風(fēng)險。“另外，土地流轉(zhuǎn)將顯著促進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)，使得農(nóng)業(yè)相關(guān)企業(yè)向上游資源聚集，更加有利于農(nóng)業(yè)企業(yè)掌控原料，將促進(jìn)擁有豐富土地資源的公司資產(chǎn)增值，建議關(guān)注農(nóng)業(yè)龍頭北大荒。”

財富證券除了看好上游的種子業(yè)、基礎(chǔ)種植業(yè)以外，還看好市場集中度相對較高的番茄加工業(yè)。