中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品風(fēng)險管理的通知

銀監(jiān)發(fā)【2009】 74號

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行：

為了進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的管理，有效防范風(fēng)險，促進衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、銀行業(yè)金融機構(gòu)要高度重視與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的風(fēng)險管理工作，認真評估衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)每個環(huán)節(jié)的風(fēng)險點，包括機構(gòu)客戶適合度及真實需求背景、銷售管理及信息披露、風(fēng)險控制及考核激勵機制、后評價及法律文本、管理信息系統(tǒng)等方面，加強對薄弱環(huán)節(jié)的風(fēng)險防范。

二、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善相關(guān)的機構(gòu)客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和機構(gòu)客戶分類的基礎(chǔ)上，對每筆衍生產(chǎn)品交易進行充分的適合度評估：

（一）評估與機構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品的風(fēng)險及復(fù)雜程度，據(jù)此對衍生產(chǎn)品進行分類，并至少每年復(fù)核一次衍生產(chǎn)品分類的合理性，進行相應(yīng)的動態(tài)管理；

（二）根據(jù)機構(gòu)客戶的業(yè)務(wù)經(jīng)營性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗等評估其成熟度，據(jù)此對機構(gòu)客戶進行分類，并至少每年復(fù)核一次機構(gòu)客戶分類的合理性，進行相應(yīng)的動態(tài)管理。

三、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)機構(gòu)客戶適合度評估的結(jié)果，與有真實需求背景的機構(gòu)客戶敘做與其風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由機構(gòu)客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的真實性；

（二）機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；

（三）是否存在與本條第（一）點中確認的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

四、銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險特征應(yīng)與作為真實需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的主要風(fēng)險特征具有合理的相關(guān)度，不得將機構(gòu)客戶的人民幣債務(wù)作為敘做掛鉤非人民幣市場指標(biāo)的衍生產(chǎn)品的交易需求背景。

五、在符合機構(gòu)客戶需求背景的情況下，取得衍生產(chǎn)品交易資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)可與機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品交易，在營銷與交易時應(yīng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品。

六、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認定及授權(quán)管理制度，加強對銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時跟進針對新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認定，并建立嚴格的問責(zé)制度。通過資格認定并具備有效授權(quán)的銷售人員方可向機構(gòu)客戶介紹、營銷衍生產(chǎn)品。在向機構(gòu)客戶介紹衍生產(chǎn)品時，銷售人員應(yīng)以適當(dāng)?shù)姆绞较驒C構(gòu)客戶明示其已通過內(nèi)部資格認定并具備有效授權(quán)。

七、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向機構(gòu)客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書面資料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；

（五）應(yīng)向機構(gòu)客戶充分揭示的其他信息。

八、與機構(gòu)客戶達成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)獲取由機構(gòu)客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）機構(gòu)客戶進行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權(quán)；

（三）機構(gòu)客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險，以及該筆交易是否符合第三條第（二）點中確認的交易目的或目標(biāo)；

（四）機構(gòu)客戶對于該筆衍生產(chǎn)品交易在第七條第（四）點中所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由機構(gòu)客戶聲明或確認的其他事項。