No.8 中國太保
盡管許多公司都認為“A+H”同步上市是最理想的上市框架,但也不是人人都能心想事成。中國太保的上市一波三折,最終一改原定的先“H”后“A”的IPO計劃,轉而A股先行上市,并選擇了與復旦大學達成“友好”協議的方式,全線退出太保復旦金融學院,踢開了上市的最后一塊絆腳石。
2007年12月25日,中國太保登陸A股,發行價為30元/股,募集資金300億元,上市首日收于48.17元。令人扼腕的是,中國太保的股價還沒來得及在描繪出美好的圖景,就跟隨大盤一路下挫,并于IPO三個月后的2008年3月26日破發。
此后中國太保一直未停止登陸H股的努力。2008年,中國太保想于9月14日前完成不超過9億股的H股上市計劃,但由于2008年資本市場暴跌,導致其“H股發行價不低于A股發行價”的承諾無法兌現,IPO計劃因此推遲。
2009年12月23日,中國太保終于得償所愿,與內地另兩大保險巨頭會師,公司H股發行價為28港元/股。
No.9 中國人壽
在紐約、香港兩地上市的中國人壽在2006年末啟動了回歸A股的步伐。它的上市意味著A股市場告別沒有保險股的尷尬境地,迎來真正的保險第一股。
中國人壽2007年1月9日發行15億股A股,發行價18.88元/股,融資283.2億元。相對其龐大的身軀而言,所增并不為多,主要作用是為當時缺乏保險股的市場增強了完整性。
至于“全球最大IPO”的桂冠,中國人壽也戴過。早在2003年12月17日和18日,中國人壽在美國紐約交易所和香港聯交所兩地上市,籌資35億美元,是當年全球最大IPO。
這次聲勢浩大的農行IPO,中國人壽也沒有缺席。農行戰略配售名單顯示,中國人壽以31.86億元拿下了11.89億股,占農行A股發行股份的4.65%,成為農行此次的最大買家。
No.10 中煤能源
2008年1月啟動A股IPO的中煤能源,網上初始發行比例達75%,創下了當時網上發行的最高紀錄,這也成為中煤能源IPO最大的看點。
中煤能源是我國第二大煤炭生產商,可供出售煤炭儲量為34億噸,在世界主要煤炭上市公司中排名世界第三,中國第二,僅次于Peabody和中國神華。2008年2月1日,中煤能源在上交所上市,發行價為16.83元/股,發行數量為152,533.34萬股,募資256.7136億元。
中煤能源IPO的網上凍結資金高達27384億元,僅次于此前中國中鐵IPO時網上凍結的資金量。同時,在根據規定啟動回撥機制后,中煤能源網下發行規模所占比例達到了77.5%。這么高的網上發行比例創下2005年“新老劃斷”以來的最高水平,為中小投資者提供了更多的投資機會。(記者 陳雅瓊)
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