禁止證券欺詐行為暫行辦法

1993年8月15日國務(wù)院批準　1993年9月2日國務(wù)院證券委員會發(fā)布

第一條　為禁止證券欺詐行為，維護證券市場秩序，保護投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱證券欺詐行為包括證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中的內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等行為。

第三條　禁止任何單位或者個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進行證券發(fā)行、交易活動。

第四條　本辦法所稱內(nèi)幕交易包括下列行為：

（一）內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；

（二）內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易；

（三）非內(nèi)幕人員通過不正當?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券；

（四）其他內(nèi)幕交易行為。

第五條　本辦法所稱內(nèi)幕信息是指為內(nèi)幕人員所知悉的、尚未公開的和可能影響證券市場價格的重大信息。

前款所稱重大信息包括：

（一）證券發(fā)行人（以下簡稱“發(fā)行人”）訂立重要合同，該合同可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果中的一項或者多項產(chǎn)生顯著影響；

（二）發(fā)行人的經(jīng)營政策或者經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；

（三）發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或者購置金額較大的長期資產(chǎn)的行為；

（四）發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù)；

（五）發(fā)行人未能歸還到期重大債務(wù)的違約情況；

（六）發(fā)行人發(fā)生重大經(jīng)營性或者非經(jīng)營性虧損；

（七）發(fā)行人資產(chǎn)遭受重大損失；

（八）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化；

（九）可能對證券市場價格有顯著影響的國家政策變化；

（十）發(fā)行人的董事長、三分之一以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動；

（十一）持有發(fā)行人百分之五以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發(fā)行在外總額的百分之二以上的事實。

（十二）發(fā)行人的分紅派息、增資擴股計劃；

（十三）涉及發(fā)行人的重大訴訟事項；

（十四）發(fā)行人進入破產(chǎn)、清算狀態(tài)；

（十五）發(fā)行人章程、注冊資本和注冊地址的變更；

（十六）因發(fā)行人無支付能力而發(fā)生相當于被退票人流動資金的百分之五以上的大額銀行退票；

（十七）發(fā)行人更換為其審計的會計師事務(wù)所；

（十八）發(fā)行人債務(wù)擔保的重大變更；

（十九）股票的二次發(fā)行；

（二十）發(fā)行人營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；

（二十一）發(fā)行人的董事、監(jiān)事或者高級管理人員的行為可能依法負有重大損害賠償責任；

（二十二）發(fā)行人的股東大會、董事會或者監(jiān)事會的決定被依法撤銷；

（二十三）證券監(jiān)管部門作出禁止發(fā)行人有控股權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其股份的決定；

（二十四）發(fā)行人的收購或者兼并；

（二十五）發(fā)行人的合并或者分立；

（二十六）其他重大信息。

內(nèi)幕信息不包括運用公開的信息和資料，對證券市場作出的預(yù)測和分析。

第六條　本辦法所稱內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔任董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者由于其會員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括：

（一）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員、秘書、打字員，以及其他可以通過履行職務(wù)接觸或者獲得內(nèi)幕信息的職員；

（二）發(fā)行人聘請的律師、會計師、資產(chǎn)評估人員、投資顧問等專業(yè)人員，證券經(jīng)營機構(gòu)的管理人員、業(yè)務(wù)人員，以及其他因其業(yè)務(wù)可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員；

（三）根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定對發(fā)行人可以行使一定管理權(quán)或者監(jiān)督權(quán)的人員，包括證券監(jiān)督部門和證券交易場所的工作人員，發(fā)行人的主管部門和審批機關(guān)的工作人員，以及工商、稅務(wù)等有關(guān)經(jīng)濟管理機關(guān)的工作人員等；

（四）由于本人的職業(yè)地位、與發(fā)行人的合同關(guān)系或者工作聯(lián)系，有可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括新聞記者、報刊編輯、電臺主持人以及編排印刷人員等；

（五）其他可能通過合法途徑接觸到內(nèi)幕信息的人員。

第七條　禁止任何單位或者個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)操縱市場，影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序。

第八條　前條所稱操縱市場行為包括：

（一）通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格；

（二）以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易；

（三）為制造證券的虛假價格，與他人串通，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣；

（四）出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場秩序；

（五）以抬高或者壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券；

（六）利用職務(wù)便得，人為地壓低或者抬高證券價格；

（七）其他操縱市場的行為。

第九條　禁止任何單位或者個人在證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動中欺詐客戶。