近日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡稱《指引》），銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。

問：《指引》出臺的背景是什么？

答：國際金融危機(jī)發(fā)生后，國際市場利率劇烈波動(dòng)，商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債產(chǎn)品的利率特性發(fā)生變化，銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日益凸顯。從國內(nèi)情況看，隨著商業(yè)銀行產(chǎn)品的不斷豐富、金融市場的日益成熟和我國利率市場化改革的逐步深入，銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，成為我國商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營所面臨的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。而幾家大型銀行和少數(shù)股份制銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系剛剛建立，業(yè)界和監(jiān)管當(dāng)局目前主要關(guān)注以盯市估值為特征的交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)，對銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識尚處于初級階段。商業(yè)銀行能否在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以及不斷變化的利率環(huán)境中維持自身穩(wěn)定的盈利能力，對整體收益及經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)的趨勢進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測、準(zhǔn)確預(yù)測并實(shí)施有效管理，已成為當(dāng)前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的重要課題。

問：指引起草的目的是什么？對商業(yè)銀行有何意義？

答：《指引》起草以提升商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識和水平、推動(dòng)商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)體制機(jī)制建設(shè)為目的，為規(guī)范銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供指導(dǎo)，為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查提供標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。《指引》對于促進(jìn)商業(yè)銀行提高銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的意義在于：第一，吸收了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》中15條原則的主要元素，借鑒了歐盟、英國和澳大利亞等國家和地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的操作實(shí)踐，明確提出商業(yè)銀行建立銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系要求，為我國商業(yè)銀行構(gòu)建自身行之有效的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架提供了有益的參考；第二，借鑒了國際銀行業(yè)在銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的普遍做法和相關(guān)技術(shù)，提供了國際銀行業(yè)在銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)方面的良好標(biāo)準(zhǔn)，有助于將銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理引入規(guī)范軌道；第三，對銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的管理要求以《指引》形式體現(xiàn)，有助于強(qiáng)化商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管意識，促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷提高。

問:哪些銀行適用于本《指引》？

答：本《指引》是普適性指引，不僅適用于新資本協(xié)議銀行，其他銀行也需遵照或參照本指引的有關(guān)要求改進(jìn)和加強(qiáng)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理。考慮到我國商業(yè)銀行規(guī)模、性質(zhì)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、復(fù)雜程度和經(jīng)營管理水平的差異性，《指引》起草過程中充分考慮我國國情，注重銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的基本原則，突出我國相對薄弱的計(jì)量基礎(chǔ)和手段等內(nèi)容，充分體現(xiàn)《指引》對銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)職能。在具體條款上，根據(jù)不同性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，體現(xiàn)了區(qū)別對待和靈活性原則。另外，《指引》提出從“收益”和“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”兩個(gè)角度而非限定具體方法衡量銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，為計(jì)量技術(shù)的發(fā)展預(yù)留了空間。

問：《指引》與 《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等規(guī)章的區(qū)別和聯(lián)系是什么？

答：市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)相對于交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)而言，是利率風(fēng)險(xiǎn)的一種。2004年12月出臺的《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》明確了上述四種風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的總的原則，是《指引》制定的主要依據(jù)之一。此外，作為實(shí)施新資本協(xié)議規(guī)制體系的組成部分，《指引》注重與已發(fā)布的《商業(yè)銀行銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)暴露分類指引》以及正在起草的《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》和《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等規(guī)章之間的銜接，保持規(guī)制相關(guān)條款之間的協(xié)調(diào)性和一致性。

問：目前人民幣存貸款基準(zhǔn)利率仍由央行管制，商業(yè)銀行是否有必要進(jìn)行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理？

答：商業(yè)銀行加強(qiáng)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)處于以下考慮：第一，雖然人民幣存貸款基準(zhǔn)利率由央行管制，但由于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率重定價(jià)期限結(jié)構(gòu)存在錯(cuò)配，即使存貸款利率同時(shí)、同幅度變化而存貸款利差保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行的收益仍可能因此受到不利影響。第二，近年來隨著產(chǎn)品創(chuàng)新，人民幣存貸款業(yè)務(wù)的利率特征也呈多樣化發(fā)展，如人民幣長期固定利率貸款規(guī)模有所增加，這使得銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性增加了。第三，隨著貨幣市場和債券市場規(guī)模日益擴(kuò)大，受市場利率影響的銀行業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)中的占比也有所增加，尤其是債券投資業(yè)務(wù)規(guī)模較大，市場利率變化對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響增強(qiáng)，銀行應(yīng)重視并加強(qiáng)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

問：《指引》要求考察銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)對銀行“收益”和“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”的影響，但對國內(nèi)多數(shù)銀行來說使用經(jīng)濟(jì)價(jià)值法存在很多困難，請問提出這一要求的考慮？

答：根據(jù)利率移動(dòng)情況下收益的變化來估算銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是一種傳統(tǒng)做法，這種方法存在一定的局限性，即不能完全體現(xiàn)利率變化對銀行在中長期的影響。銀行賬戶經(jīng)濟(jì)價(jià)值的計(jì)算是通過預(yù)測銀行賬戶未來的凈現(xiàn)金流，然后用市場利率來折現(xiàn)而得到的，所以經(jīng)濟(jì)價(jià)值比收益更能體現(xiàn)利率移動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。《指引》旨在為業(yè)界和監(jiān)管部門提供國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管實(shí)踐的良好標(biāo)準(zhǔn)。盡管對中小銀行，尤其是對那些沒有實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)一管理的銀行來說，個(gè)別標(biāo)準(zhǔn)暫時(shí)難以達(dá)到，但從長遠(yuǎn)看，這是銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展方向和趨勢，至少作為國際活躍銀行的新資本協(xié)議銀行應(yīng)該率先達(dá)到這個(gè)要求，《指引》提出此原則主要是出于前瞻性考慮。