基金經理或靠砸盤飽私囊

股市近一月的深幅調整讓基金凈值損失慘重，但對部分基金經理而言，近期調整不僅無礙其報酬，甚至還可能利用監管層在股指期貨制度設計上的“疏忽”而大撈一筆。

“雖然明文規定券商基金員工不得炒股票，但卻沒有任何一部規章規定他們不得炒作期指?！庇袠I內人士前日向記者爆料稱，在近一個月股指超過600點的大跌中，有部分基金經理以個人名義做空期指謀私利?！斑@讓我們不得不懷疑，部分基金的大舉賣出砸盤與基金經理大肆做空期指之間存在著某種聯系?！痹撊耸坎粺o擔憂地表示。

根據證監會《期貨交易管理條例》和《期貨從業人員資格管理辦法》的規定，包括期貨公司管理人員和技術人員在內的員工不得參與期貨交易。而證券從業人員相關辦法中也表明，禁止相關人員參與證券市場的炒作。但兩項辦法至今未對基金及券商從業人員能否參與股指期貨投資進行規定。“這就是一個很大的‘空子’。我聽說，已經有基金經理自己在股指期貨中做空了?！币晃蝗虡I內人士表示，“為什么選擇做空很簡單，一方面因為他們手里有籌碼，做空比較容易；一方面是他們也確實不看好后市，選擇做空之后，他們很可能用基民的錢砸盤，名義上是應對贖回壓力，實際上是中飽私囊?！痹撊耸糠Q。這些猜測并未得到基金業的證實。

“不要以基金減倉做證據，現在減倉主要是此前過于樂觀看待后市，因此在做補救，與個人利益無關?！币晃还善毙突鸾浝矸Q。但期貨公司對此卻有新的看法：“作為特別法人機構，基金公司尚未獲許參與期指交易，不排除基金經理先以個人名義參與期指，先做功課。”某期貨公司人士表示。該人士稱，如果猜測屬實，參與其中的基金經理早已利用職務之便賺得盆滿缽溢。

記者算了一筆賬，假設某基金經理從上市第一天開始做空5月合約直至前日收盤，在不考慮用浮盈開倉的情況下(期貨屬于保證金交易，投資者獲利頭寸不需平倉就能自動增加可用資金，利用這部分資金開立新的頭寸叫做用浮盈開倉)，空方投資者10手合約的開倉價位為3450點，最新價位為2719點，下跌731點，10手合約獲利731×10×300=219.3萬元。如果這10手合約在浮盈夠開倉一手便開新倉，那么經過5月合約從3450點跌至2719點，理論上講10手合約已經增加至36手，獲利436.83萬元?！?/p>

期市不是股市那種博傻的地方，只要大盤跌勢不止就堅決做空”

任何人都不可能每次在股指期貨上做對方向，所以抓住一把大行情一定要盡量賺透

現在基金券商保險QFII還沒有進場，所以基本上是一幫私募和大戶在猴子稱大王，都是以投機為主

做空期指，兩小時賺輛寶馬

但專家提醒，這是零和市場，實際上賠錢人更多，要謹慎

做空，以前只能紙上談兵。而如今股指期貨的上市，讓那些眼光獨到的資深投資者們從滬深股市的暴跌中賺翻了天。短短一個月的時間，只要做對方向，資金翻番的大有人在。“期貨市場上眨眼間賺個幾十萬甚至上百萬的事太常見了，不值一提?！逼谪浰侥疾俦P手章豐(化名)雖然在股指期貨上“狠狠”地賺了一票，僅僅兩個小時內就獲利70萬相當于一輛寶馬跑車，但他在記者面前未現眉飛色舞的狂喜樣子。業內人士提醒，期貨市場就是零和市場，實際上賠的人更多，所以炒期指還是要謹慎。