專欄 1 中小企業(yè)融資——淡馬錫模式

中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最具生機(jī)與活力的群體，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿χ?。?duì)于中小企業(yè)占99.9%以上的福建而言，其重要性更是不言而喻。但是，長(zhǎng)期以來(lái)，由于中小企業(yè)固有的弱點(diǎn)，不少中小企業(yè)信用等級(jí)低，難以獲得銀行信貸支持。為破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，近年來(lái)許多金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了管理機(jī)制創(chuàng)新，其中，中國(guó)銀行在福建省泉州市開(kāi)展的“淡馬錫中小企業(yè)融資模式”試點(diǎn)具有典型的示范意義。

“淡馬錫中小企業(yè)融資模式”是中國(guó)銀行于2008年初引入新加坡淡馬錫公司的先進(jìn)理念，從市場(chǎng)和客戶的需求出發(fā)，針對(duì)中小企業(yè)特性而推出的一套完整的經(jīng)營(yíng)管理模式，包含組織架構(gòu)、崗位分工、業(yè)務(wù)流程、營(yíng)銷方式、銷售技能、數(shù)據(jù)管理、產(chǎn)品支持、情景分析、風(fēng)險(xiǎn)審批、組合管理、授后預(yù)警、科學(xué)定價(jià)、財(cái)務(wù)模型、品質(zhì)管理、獨(dú)立核算、績(jī)效考核等多個(gè)模塊，以期通過(guò)各項(xiàng)機(jī)制的共同作用，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下擴(kuò)大中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)，提升客戶滿意度和忠誠(chéng)度，增加中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效益。形象地說(shuō)，“淡馬錫中小企業(yè)融資模式”就如一個(gè)“信貸工廠”，以“流水線”的形式處理中小企業(yè)的貸款調(diào)查、審批、發(fā)放和授后管理。這種模式完全顛覆了銀行傳統(tǒng)的信貸審批業(yè)務(wù)流程，而是根據(jù)中小企業(yè)現(xiàn)金流情況發(fā)放貸款，具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是堅(jiān)持收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的原則，設(shè)置中小企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，在容忍度之內(nèi)追求效益最大化；二是側(cè)重對(duì)整體資產(chǎn)組合進(jìn)行管理，通過(guò)做大中小企業(yè)授信規(guī)模并降低集中度，從而分散風(fēng)險(xiǎn)以保證整體資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定；三是實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化的貸款運(yùn)作流程，減少業(yè)務(wù)操作的主觀性和不確定性，大幅提高工作效率；四是注重授信產(chǎn)品的當(dāng)?shù)鼗歪槍?duì)性，根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和組合，從客戶需求出發(fā)提供差異化的擔(dān)保方式。經(jīng)過(guò)組織架構(gòu)整合和業(yè)務(wù)流程改造，一個(gè)授信項(xiàng)目從以往需要20多人簽章簡(jiǎn)化為4個(gè)人簽章，最快的授信審批時(shí)間從以往的1個(gè)月左右縮短到5個(gè)工作日。

“淡馬錫中小企業(yè)融資模式”在福建省泉州市的試點(diǎn)成效明顯。截至2008年末，中國(guó)銀行泉州市分行主動(dòng)調(diào)查中小企業(yè)1288家，其中達(dá)成合作意向客戶325戶，向上級(jí)行上報(bào)項(xiàng)目264戶，獲得批復(fù)230戶，批復(fù)金額人民幣19.9億元，人民幣貸款余額12.8億元。該模式不僅提升了銀行服務(wù)中小企業(yè)的能力，而且?guī)?dòng)了銀行存款、中間業(yè)務(wù)和個(gè)人金融等業(yè)務(wù)的發(fā)展?！暗R錫中小企業(yè)融資模式”是銀行扶持中小企業(yè)發(fā)展、加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的一次有益嘗試，它為進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)打開(kāi)新的視角，值得金融機(jī)構(gòu)借鑒與推廣。

4.利率呈下行走勢(shì)。9月份以后，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率水平明顯下降，其中51.2%的浮動(dòng)利率貸款執(zhí)行基準(zhǔn)及基準(zhǔn)以下利率（見(jiàn)表3）。大額美元存款加權(quán)平均利率和同期3個(gè)月LIBOR走勢(shì)基本一致（見(jiàn)圖4），美元貸款利率總體震蕩下行。

5.銀行業(yè)機(jī)構(gòu)改革成效明顯，效益和質(zhì)量繼續(xù)提高。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制改革有序推進(jìn)，郵政儲(chǔ)蓄銀行正式掛牌開(kāi)業(yè)。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革成效明顯。全省已兌付央行專項(xiàng)票據(jù)的農(nóng)村信用社65家、金額10.7億元，占全省農(nóng)村信用社家數(shù)和專項(xiàng)票據(jù)總額的比例分別為91.6%和88.6%，已兌付央行專項(xiàng)票據(jù)的農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)效益大幅提高，全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)99.5%，專項(xiàng)票據(jù)資金支持政策正向激勵(lì)作用逐步顯現(xiàn)。

銀行業(yè)資金運(yùn)用較為充分，人民幣存貸比高于全國(guó)16.1個(gè)百分點(diǎn)；盈利水平繼續(xù)提高，但利潤(rùn)增幅回落53.8個(gè)百分點(diǎn)；資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良貸款繼續(xù)雙降；但全球經(jīng)濟(jì)周期性下行、房地產(chǎn)業(yè)周期性調(diào)整和制造業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整使銀行信貸資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。