首批簽訂基金公司特定資產(chǎn)管理(俗稱專戶理財)合同的各方，均靜候監(jiān)管層確認生效的佳音。
3月25日證監(jiān)會簽發(fā)的專戶理財細則，即《特定資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引》明確表示，資產(chǎn)管理人應當在5個工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報中國證監(jiān)會備案。照此時間推算，首批管理合同應當在近日生效。
“第一單”搶破頭
細則剛剛發(fā)布，眾基金公司搶在第一時間宣告實現(xiàn)專戶理財業(yè)務第一單。
3月25日文件甫出，包括交銀施羅德、南方、易方達、中海在內(nèi)的基金公司均對外披露各自專戶理財業(yè)務的突破。
在市場低迷的境遇中，基金公司若摘得專戶理財?shù)谝粏蔚墓鸸冢瑹o疑將添彩頭。
某基金公司負責人上周末對記者稱，“由于還需履行眾多簽署流程，以及上報證監(jiān)會備案，因此包括之前交銀施羅德基金在內(nèi)，目前已傳出的基金公司資產(chǎn)管理合同還均屬于‘草簽’階段，真正意義的基金公司專戶理財‘第一單’花落誰家仍撲朔迷離?！?/p>
總部位于上海的中海基金管理公司上周與某大型國有企業(yè)集團草簽了資產(chǎn)管理合同，資產(chǎn)委托金額高達10億元，大大超過了之前已傳出的一些基金公司資產(chǎn)委托意向合同金額。
中?；鹪撊耸窟€同時透露，除這筆10億元大單外，中?；疬€與其他多家機構(gòu)基本談妥了資產(chǎn)管理合作，但金額相對較小。
易方達基金管理公司簽下的第一筆專戶理財大單規(guī)模約為2億元，中國工商銀行擔任托管人。該公司稱，公司為了提高效率，將專戶理財?shù)幕緲藴识ㄎ辉?億元左右。
交銀施羅德基金管理有限公司簽下的第一單為上海某知名民營企業(yè)，資產(chǎn)委托金額近億元。
泰達荷銀基金公司專戶投資部總經(jīng)理尹哲稱，基金專戶理財合同在5個工作日內(nèi)向監(jiān)管層報備，但是由于第一批專戶理財合同具有模板效果，因此市場各方和監(jiān)管層都相當謹慎。而中海基金專戶理財負責人也表示，證監(jiān)會對專戶理財?shù)囊笫菆髠洳⒉皇菆笈?，但由于專戶理財是新生事物，無可借鑒經(jīng)驗，有理由謹慎而行。
先頭部隊火燒火燎，但也有同行并不著急，期望值相對不高。
華安基金公司專戶理財部負責人稱，目前機構(gòu)的客戶比較多一些，不過，總體看來，專戶理財?shù)馁Y源并沒有想象中那么豐富。
“對于國企來說，目前資金控制可能較為嚴格，而民企要拿出5000萬元做專戶理財，對公司的流動性和資本實力要求又較高，因此，一年能拿下兩三單可能就算不錯了?！鄙鲜鋈耸糠Q。
虧損六成將遭清盤
作為一項資產(chǎn)個性化管理項目，專戶理財業(yè)務的收費模式具有獨特性。
基金專戶理財?shù)拈T檻是5000萬元，管理費率、托管費率可以較同類公募基金打六折，但基金公司可以對投資收益分成20%。
目前，監(jiān)管層要求此業(yè)務限于“一對一”，尚未拓展至“一對多”，這意味著單一客戶委托5000萬元才能成為基金公司的座上客。
細則中規(guī)定，在合同存續(xù)期內(nèi)，當委托財產(chǎn)高于5000萬元時，資產(chǎn)委托人可以提取部分委托財產(chǎn)，但提取后的委托財產(chǎn)不得低于5000萬元；當委托財產(chǎn)少于2000萬元時，資產(chǎn)委托人不得提前提取，但經(jīng)合同各方當事人協(xié)商一致可以提前終止合同。這就意味著，一旦委托資產(chǎn)虧損六成，規(guī)模縮減到2000萬元，有可能面臨清盤的危險。
細則規(guī)定，委托財產(chǎn)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財產(chǎn)的管理情況提取適當?shù)臉I(yè)績報酬。在一個委托投資期間內(nèi)，業(yè)績報酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。
在日前召開的中國證監(jiān)會基金部會議中，對基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務又明確提出了要求，強調(diào)基金公司不得承諾保底和收益，不得損害公募基金，不得打價格戰(zhàn)。
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《特定資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引》部分規(guī)定
1、列明在本合同存續(xù)期內(nèi)，當委托財產(chǎn)高于5000萬元人民幣時，資產(chǎn)委托人可提取部分委托財產(chǎn)，但提取后的委托財產(chǎn)不得低于5000萬元人民幣；當委托財產(chǎn)少于2000萬元人民幣時，資產(chǎn)委托人不得提前提取，但經(jīng)合同各方當事人協(xié)商一致可提前終止合同。
2、列明委托財產(chǎn)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財產(chǎn)的管理情況提取適當?shù)臉I(yè)績報酬。在一個委托投資期間內(nèi)，業(yè)績報酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。
3、列明資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人向資產(chǎn)委托人報告的種類、內(nèi)容、時間和途徑等有關(guān)事項，以及資產(chǎn)委托人向資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人查詢委托財產(chǎn)投資運作、托管等情況的具體時間和方式。涉及證券投資明細的報告頻率原則上不得低于1個月。（胡芳 楊源）
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