中新網(wǎng)6月23日電(高雪松)中國證監(jiān)會日前就創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定向社會公開征求意見，深圳證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會也分別發(fā)布配套文件。根據(jù)證監(jiān)會時(shí)間安排，本次征求意見今日正式截止。

備受關(guān)注的創(chuàng)業(yè)板市場投資者“門檻”問題即將有明確答案。在此期間，不少業(yè)界人士給本次征求意見稿建言獻(xiàn)策。

逾9000萬A股賬戶符合開戶條件

征求意見稿稱，具有兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗(yàn)的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。目前滬深兩市中，理論上最多有9212萬戶，占總數(shù)88%的賬戶開戶者符合這一條件。

中國證券登記結(jié)算公司9日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2009年6月5日，滬深兩市A股與B股合計(jì)共有有效賬戶10909.7萬戶，而其中有9612.9064萬戶為2007年7月前開設(shè)，這意味著若按照開戶者開立賬戶后不久即發(fā)生首筆交易計(jì)算，在目前A、B股所有有效賬戶中，最多有88%的賬戶開戶者具有所規(guī)定的“兩年以上(含兩年)交易經(jīng)驗(yàn)”。

建議一：增加對“老鼠倉”及高管親屬賬戶監(jiān)管

據(jù)《中國證券報(bào)》有文章指出，在創(chuàng)業(yè)板投資者重點(diǎn)監(jiān)控的賬戶中應(yīng)該包括“老鼠倉”和上市公司高管及其親屬的賬戶。

文章提到，創(chuàng)業(yè)板實(shí)施辦法中提出：會員應(yīng)當(dāng)采取切實(shí)有效的措施，對本所要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票的交易進(jìn)行監(jiān)控，防范違法違規(guī)行為和異常交易行為的發(fā)生。這一條強(qiáng)調(diào)了對那些所謂違規(guī)“敢死隊(duì)”投資者的監(jiān)管。文章還稱，在創(chuàng)業(yè)板投資者監(jiān)管的技術(shù)措施上應(yīng)該有所突破，并能夠及時(shí)發(fā)布這些違規(guī)賬戶的信息，從而形成透明的監(jiān)管。在針對一些類似上市公司高級管理人員及其親屬開設(shè)的股票賬戶特殊賬戶的管理上，應(yīng)有所涉及。

此外，文章還建議，根據(jù)個(gè)人投資者的不同情況設(shè)置一個(gè)最高投資金額的限制門檻。這個(gè)門檻不是不允許投資者進(jìn)入，而是要通過一些針對創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)控制的培訓(xùn)和測驗(yàn)之后，再允許超越這個(gè)投資門檻。

建議二：所有市場主體均應(yīng)簽“保證書”

征求意見稿指出，經(jīng)驗(yàn)不足兩年的投資者若想進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板交易亦有進(jìn)入通道，但要求更加嚴(yán)格。除在現(xiàn)場簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書外，要求投資者就自愿承擔(dān)市場相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明。

對此，《解放日報(bào)》有文章評論稱，創(chuàng)業(yè)板“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”，表面上看增加了提示風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，但往深處想，似有“撇清”證券公司責(zé)任之意：風(fēng)險(xiǎn)已提示過了，投資者“愿賭服輸”，將來損失大了，不要再來找我??！文章認(rèn)為，提示“風(fēng)險(xiǎn)”固然重要，防范“風(fēng)險(xiǎn)”的責(zé)任更在市場建設(shè)者身上。這份協(xié)議書無法超越《證券法》等上位法，一旦出現(xiàn)內(nèi)幕交易等損害投資者利益的情況，上市公司、中介機(jī)構(gòu)和證券公司不能因此而免責(zé)。

對此文章建議稱，為體現(xiàn)規(guī)則公平和對市場主體的一視同仁，不妨也讓上市公司、中介機(jī)構(gòu)和證券公司全都簽署相應(yīng)“保證書”，從而讓創(chuàng)業(yè)板的市場機(jī)制和嚴(yán)厲監(jiān)管真正落到實(shí)處。