溫州人的二十年投資理財(cái)思路

      全國(guó)各地樓市、山西小煤窯、股市……下一步，溫州人會(huì)炒什么呢？

    炒房、炒煤、炒棉、炒黃金、炒商鋪、炒油田……

    溫州人，這個(gè)中國(guó)最具商業(yè)智慧的群體，以其敏銳的市場(chǎng)嗅覺(jué)，總能找到埋著黃金的寶地。他們的出手闊綽和抱團(tuán)效應(yīng)，使得他們每涉足一個(gè)地區(qū)、一個(gè)行業(yè)，所動(dòng)用的能量總能攪得人心惶惶——這些可怕的溫州人！

    他們是最懂得理財(cái)和投資的一個(gè)群體。這些大大小小的溫州老板們?cè)缒昕啃扌印①u紐扣、做打火機(jī)，辛辛苦苦積累下本錢，現(xiàn)在則費(fèi)盡心思琢磨怎樣“錢生錢”。沒(méi)受過(guò)多少教育，沒(méi)請(qǐng)過(guò)投資顧問(wèn)，他們以一種與生俱來(lái)的草根智慧和地域習(xí)性，敏銳地捕捉到任何一個(gè)讓財(cái)富增值的機(jī)會(huì)。

    令人恐慌的炒房團(tuán)

    全國(guó)人民知道溫州人善“炒”的印象，最初從掃蕩全國(guó)的“溫州炒房團(tuán)”而來(lái)；而民間對(duì)溫州游資的恐慌，也是來(lái)自“炒房團(tuán)”。

    “炒房”的風(fēng)潮最早是從溫州人自家門口開始的。從1998年到2001年，溫州的民間資本進(jìn)入房地產(chǎn)，促使當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)價(jià)格以每年20%的速度遞增，市區(qū)房?jī)r(jià)快速?gòu)?000元/平方米左右，飆升到超過(guò)7000元/平方米。一度，溫州竟幾乎無(wú)房可炒。

    到了1999年，溫州的民間資本開始進(jìn)入上海、杭州等地的房產(chǎn)市場(chǎng)，并逐漸形成規(guī)模效應(yīng)。2001年，第一支購(gòu)房團(tuán)前往上海，與此同時(shí)，另一支購(gòu)房團(tuán)前往杭州。以此為始，溫州炒房團(tuán)所到之處，當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)一路飆升。

    溫州人的“炒房”有三大風(fēng)格：一是首選投資的是商鋪、公寓、別墅。據(jù)調(diào)查，在滬購(gòu)買商鋪意向的溫州人群中，半數(shù)以上喜歡購(gòu)買30—50萬(wàn)元的小商鋪，另有一小部分合股購(gòu)買百萬(wàn)甚至千萬(wàn)元以上的整層商鋪、寫字樓。二是財(cái)大氣粗，屢屢采用一次性現(xiàn)金付款的“款爺”作派，讓世人稱奇。

    跟他們做生意的風(fēng)格一樣，溫州人購(gòu)房也喜歡集團(tuán)作戰(zhàn)，只要一人看中某一房產(chǎn)，必會(huì)召集親戚朋友前往搶購(gòu)，往往一人幾套、幾十套地購(gòu)買。所以，房產(chǎn)商、房產(chǎn)中介們都明白一個(gè)道理——如果能“搞定”一個(gè)溫州人，就能在短時(shí)間里把樓盤大量地拋售出去。

    身家不菲的大老板們，能量自不必說(shuō)。多數(shù)普通溫州人，又是如何撬動(dòng)如此龐大的一筆炒房資金的呢？

    在溫州人的炒房資金來(lái)源中，民間借貸是主要籌資方式。房產(chǎn)投資者的資金主要有三個(gè)來(lái)源:自有閑置資金、企業(yè)資金、民間借貸和股權(quán)集資。使用最后一種籌資方式的往往是一些大動(dòng)作，非一套或幾套房子的“小搞搞”，很有可能是買下整整一幢樓。借貸方以月利息3分(折算年息36%)通過(guò)溫州民間的地下錢莊借入，在投資機(jī)會(huì)熱的時(shí)候，利息有時(shí)甚至高達(dá)七八分。而且，這些人有時(shí)候相互擔(dān)保，親戚鄰里也因?yàn)榻栀J關(guān)系，而徹底綁在一起。

    2006年，據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》報(bào)道，來(lái)自溫州銀監(jiān)局的抽樣調(diào)查顯示，當(dāng)時(shí)溫州民間流動(dòng)資本約有1900億元，其中至少有400余億元常年跨區(qū)域流動(dòng)。實(shí)際上，很早之前就有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)說(shuō)，溫州市擁有5000億元的民間資金，外流到全國(guó)各地的資金則在3000億元左右。

    這些可怕可敬乃至可恨的溫州資本每到一處，當(dāng)?shù)氐姆績(jī)r(jià)就不斷暴漲；每到一處，溫州人都被當(dāng)?shù)厝艘暈楹樗瞳F。媒體、當(dāng)?shù)匕傩湛谡D筆伐。

    2004年，浮現(xiàn)出溫州“超級(jí)炒家”的升級(jí)版——溫州多家民營(yíng)企業(yè)組成中瑞、中馳兩大財(cái)團(tuán)，聲稱目標(biāo)定位于“廣泛集聚和調(diào)動(dòng)中國(guó)規(guī)模龐大的民間資本”，其中房地產(chǎn)尤其是投資之重點(diǎn)。有學(xué)者斥之不過(guò)為“高級(jí)炒房團(tuán)”，呼吁政府出手干涉。

    在強(qiáng)大的輿論攻勢(shì)下，兩大財(cái)團(tuán)高薪聘請(qǐng)的CEO幾個(gè)月后悄然辭職，中瑞、中馳也不知所終。

    “對(duì)抗不了”的宏觀政策

    滿地生長(zhǎng)的草根，生命力再頑強(qiáng)，總難和外部的大風(fēng)浪相抗衡。種種跡象表明，溫州民資已越來(lái)越清晰地受到宏觀調(diào)控力量的打壓。

    早在90年代初，溫州商人就進(jìn)入了山西能源市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)煤價(jià)低迷、煤礦效益不好，煤礦和礦山幾乎無(wú)法從山西本地的銀行得到貸款支持。而煤炭是個(gè)高投入產(chǎn)業(yè)，山西的煤老板們自有資金有限，來(lái)自溫州的投資者就充分發(fā)揮溫州民資豐厚的優(yōu)勢(shì)，采用民間借貸的方法進(jìn)一步籌集資金，一批掘進(jìn)隊(duì)經(jīng)理或職工順理成章將沉淀的資本就地“轉(zhuǎn)業(yè)”。當(dāng)時(shí)，流傳著這么一種說(shuō)法，“在山西任何一個(gè)產(chǎn)煤市縣，都活躍著溫州炒煤團(tuán)的身影。”

    幾乎如出一轍，溫州資本的觸角悄悄地伸到每一個(gè)有豐厚回報(bào)的行業(yè)，地產(chǎn)、煤炭、棉花、油田、水電站……當(dāng)野草的根企圖進(jìn)入那些國(guó)有企業(yè)壟斷、政府管制的行業(yè)，巨大的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)。

    2005年年底，風(fēng)云突變，國(guó)家開始對(duì)煤炭行業(yè)進(jìn)行整治，對(duì)不達(dá)標(biāo)的小煤窯實(shí)行“關(guān)、停、并”政策。寒流之中，溫州“炒煤團(tuán)”的發(fā)端地——平陽(yáng)縣水頭鎮(zhèn)，部分炒煤資金開始回撤。央行平陽(yáng)支行在一份文件中稱，對(duì)外投資煤礦的資金流出量逐漸減少，存款增幅出現(xiàn)回升現(xiàn)象。一些撤出晚的溫州商人，損失慘重。在一家六個(gè)溫州人合伙投資的小煤礦里，平均下來(lái)，每個(gè)人前后至少賠了200萬(wàn)。

    更讓溫州人感到刻骨寒意的，是打壓房地產(chǎn)的“國(guó)八條”的出臺(tái)。溫州“炒房團(tuán)”的大批房產(chǎn)投資者資金吃緊。在上海、杭州等沿海發(fā)達(dá)城市里，很多溫州人都選擇將房子出租給一些中小公司做辦公用房以獲取利潤(rùn)。隨著房?jī)r(jià)的迅速下跌，租價(jià)一再走低，甚至連月供也沒(méi)法還上，最后大部分人只能全線撤出。

    在宏觀調(diào)控的大形勢(shì)下，溫州人在房地產(chǎn)、煤礦、石油等領(lǐng)域的投資相繼遇阻后，在投資決策上開始尋求專業(yè)的咨詢和服務(wù)了。調(diào)查顯示，有70.7%的投資者希望獲得更加詳細(xì)豐富的信息和數(shù)據(jù)幫助；有41.3%的投資者希望獲得更為方便的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的幫助；有28%的投資者希望獲得個(gè)性化的理財(cái)專家指導(dǎo)等。

    溫州人也有他們的委屈——需要我們錢的時(shí)候，把我們當(dāng)座上賓，等開始出效益了，就想著把我們趕走了；再說(shuō)，如果不是房市供求關(guān)系和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的緣故，光憑我們溫州人，能把房?jī)r(jià)抬得這么高嗎？

    究其根本，盡管溫州人一直不停地尋找回報(bào)豐厚的投資機(jī)會(huì)，卻始終沒(méi)有按照一條有序的軌道進(jìn)行正向積累；盡管腰纏萬(wàn)貫，依然不過(guò)是一個(gè)弱勢(shì)的群體。因?yàn)楦矣诿半U(xiǎn)，他們?cè)谠缙诘拈_拓中往往獲得豐厚的回報(bào)，一旦投資環(huán)境改變，他們卻只能是最終利益的觀望者。而且更不幸的是，他們往往不能選擇平靜地離開，而是在嘹亮的道德號(hào)角的討伐聲中，匆匆離場(chǎng)。

    逐利是資本的天性和權(quán)利。平心而論，沒(méi)有人有資格對(duì)溫州人多加譴責(zé)。

    在中國(guó)近三十年的經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)程中，作為經(jīng)濟(jì)民營(yíng)化力量的標(biāo)桿抑或旗幟，溫州人一直扮演非常重要的角色。或許是近三十年夾縫中生存的歷練，大風(fēng)大雨過(guò)后，草根的溫州人仍然筋骨不傷——賺不到錢了，大不了就撤。